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十項改革試點分析之中央企業首批員工持股試點
推進規范有序 發揮多重激勵作用

文章來源:《國資報(bao)告(gao)》雜志   發(fa)布時間(jian):2020-07-11

國(guo)有(you)控股混(hun)(hun)(hun)合所有(you)制企(qi)(qi)(qi)業(ye)員工(gong)持(chi)股,是黨的(de)十(shi)八屆三中全會以(yi)來新一(yi)輪國(guo)企(qi)(qi)(qi)改革的(de)重要內容之一(yi)。2015年(nian)8月,中共中央、國(guo)務院(yuan)印發(fa)的(de)《關于深化國(guo)有(you)企(qi)(qi)(qi)業(ye)改革的(de)指導意見》第十(shi)九條提(ti)出(chu),探索實行混(hun)(hun)(hun)合所有(you)制企(qi)(qi)(qi)業(ye)員工(gong)持(chi)股。同年(nian)9月,國(guo)務院(yuan)印發(fa)《關于國(guo)有(you)企(qi)(qi)(qi)業(ye)發(fa)展混(hun)(hun)(hun)合所有(you)制經濟的(de)意見》,提(ti)出(chu)“堅(jian)持(chi)激(ji)勵(li)和約束相結(jie)合的(de)原則,通過試點穩妥推進員工(gong)持(chi)股。”

在(zai)上(shang)述意(yi)見指導下(xia),2016年8月,國資委、財政(zheng)部(bu)、證(zheng)監會聯(lian)合印發了(le)(le)《關于(yu)國有控股(gu)混合所有制企業(ye)開展(zhan)員工持(chi)股(gu)試點的意(yi)見》(以下(xia)簡稱《意(yi)見》),對(dui)試點原則、試點企業(ye)條件、企業(ye)員工入股(gu)方(fang)式和(he)股(gu)權管理做出了(le)(le)規定,并對(dui)試點工作(zuo)實施和(he)組(zu)織(zhi)領(ling)導提出了(le)(le)具體要(yao)求。

國有(you)控股混(hun)合所有(you)制(zhi)企(qi)業員工持(chi)股試點(dian),是國務院國有(you)企(qi)業改革領導小組部署(shu)的十項改革試點(dian)之一。《意見》印發以來,國資委精心(xin)組織安排,中央企(qi)業扎實推進,首批10戶員工持(chi)股試點(dian)工作實現穩妥(tuo)起步、良(liang)好開(kai)局,試點(dian)經驗呈現出諸多鮮(xian)明的特(te)點(dian)。

10戶試點企業取得階段性進展

《意見(jian)》印發后,國(guo)資委隨即下發通(tong)知,明確試點申請、審批程序(xu)及具(ju)體要求(qiu)。2016年11月,在(zai)中央企業申報基礎(chu)上,國(guo)資委選擇了國(guo)機(ji)集(ji)團所屬(shu)中國(guo)電器院(yuan)、寶武集(ji)團所屬(shu)歐(ou)冶云商、中糧集(ji)團所屬(shu)中國(guo)茶葉等(deng)10戶企業作為首(shou)批試點,正式(shi)啟動中央企業首(shou)批員工持(chi)股試點。

國資委嚴格(ge)按照《意見》規(gui)定(ding),認真(zhen)貫徹落實(shi)五(wu)大(da)發(fa)(fa)展(zhan)理念和供給側結構(gou)性改革(ge)(ge)總(zong)體要求。首(shou)先是(shi)嚴格(ge)條件,優選(xuan)試點企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)。一是(shi)突(tu)出科技型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)優先原則,10戶試點企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)中(zhong)6戶為科技型(xing)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)。二是(shi)重點選(xuan)擇戰略性新興行(xing)業(ye)(ye)(ye)的企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)開展(zhan)試點,試點企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)涵蓋節能環(huan)保、新材(cai)料(liao)、智能裝備等多(duo)個行(xing)業(ye)(ye)(ye)。三(san)是(shi)體現綜合(he)改革(ge)(ge)導向,發(fa)(fa)揮改革(ge)(ge)協同效應,10戶試點企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)所屬集(ji)團(tuan)公司(si)中(zhong),7戶為開展(zhan)國有資本投資公司(si)、兼并重組等試點的中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)。

其(qi)次是加強指導,明確(que)具體(ti)要(yao)求。國(guo)資(zi)委(wei)要(yao)求試(shi)點工(gong)作嚴(yan)格遵守有(you)關法(fa)律法(fa)規(gui)(gui)和國(guo)有(you)企(qi)業改制、國(guo)有(you)產權管(guan)理等(deng)規(gui)(gui)定(ding)(ding),堅持規(gui)(gui)則公開、程序公開、結果公開,杜絕暗箱操作,嚴(yan)禁利(li)益輸(shu)送。要(yao)求央企(qi)集(ji)團對改制方案審核把關,確(que)保試(shi)點目標明確(que)、操作規(gui)(gui)范、過程可控(kong),要(yao)求試(shi)點企(qi)業對方案制定(ding)(ding)、審計評估、進場交易、引入戰投、員工(gong)入股等(deng)各環節(jie)設定(ding)(ding)時間表,確(que)保有(you)序推進。

最后是落實責任,穩妥推進試點。10家試點企業所(suo)在的(de)集團公司充分發揮(hui)試點責任主(zhu)體作用,嚴(yan)格(ge)履(lv)行有(you)(you)關決策和審批(pi)程序(xu),做好審核把關。試點企業作為員工(gong)持股試點的(de)操作實施(shi)主(zhu)體,主(zhu)要(yao)領(ling)導親(qin)自負責,各(ge)(ge)部門合理分工(gong),同時聘請外部咨詢專(zhuan)家和專(zhuan)業機構,成立專(zhuan)項聯合工(gong)作組,有(you)(you)序(xu)開展(zhan)試點各(ge)(ge)項工(gong)作。

截(jie)至2017年7月,10戶試點企業(ye)(ye)全(quan)部(bu)完成了(le)首期員工(gong)出(chu)資(zi)入(ru)股(gu)(gu)(gu),并進行了(le)工(gong)商變更登記,取得階(jie)段性進展。試點企業(ye)(ye)共引(yin)入(ru)外部(bu)資(zi)本(ben)(ben)約18.3億(yi)(yi)元,其中非(fei)公有資(zi)本(ben)(ben)11.8億(yi)(yi)元。一(yi)批骨干員工(gong)獲(huo)得了(le)股(gu)(gu)(gu)份,持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)人(ren)數(shu)因(yin)企業(ye)(ye)規模大(da)小而不(bu)同,在(zai)16-643人(ren)之間(jian),基本(ben)(ben)占(zhan)本(ben)(ben)企業(ye)(ye)全(quan)體員工(gong)比例(li)的10%-30%;員工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)總量(liang)占(zhan)企業(ye)(ye)總股(gu)(gu)(gu)本(ben)(ben)比例(li)在(zai)5%-25%之間(jian),均未超過規定的30%上限;國(guo)有股(gu)(gu)(gu)東(dong)保持(chi)(chi)控股(gu)(gu)(gu)地位,非(fei)公資(zi)本(ben)(ben)股(gu)(gu)(gu)東(dong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)在(zai)8%-28.5%之間(jian),為(wei)參與公司治理奠定了(le)基礎;員工(gong)全(quan)部(bu)以貨(huo)幣出(chu)資(zi),且未從試點企業(ye)(ye)和國(guo)有股(gu)(gu)(gu)東(dong)獲(huo)得墊(dian)資(zi)、擔保、借貸等財務資(zi)助。

激勵效果初步顯現

中(zhong)央企業首批(pi)員工(gong)持(chi)股(gu)試點(dian)雖然實施時間并(bing)不長,但(dan)從目(mu)前企業發(fa)展情況(kuang)看,激勵效果已初步顯現。

首先是企(qi)業(ye)(ye)改(gai)(gai)革力度明顯增強(qiang)(qiang)。各試(shi)點企(qi)業(ye)(ye)以員工持股為(wei)契(qi)機(ji),深入(ru)推進(jin)(jin)內部各項改(gai)(gai)革,積(ji)極完善現代企(qi)業(ye)(ye)制(zhi)(zhi)度,如中糧集團所屬(shu)中國(guo)(guo)茶(cha)葉制(zhi)(zhi)定(ding)了(le)新的發(fa)展戰略,調整了(le)管控模式,大幅(fu)度壓(ya)縮公司管理(li)部門機(ji)構和(he)人(ren)(ren)員,并通過市場化方式公開選(xuan)聘(pin)了(le)總經理(li)。中國(guo)(guo)遠洋海運(yun)所屬(shu)上海泛亞也積(ji)極推進(jin)(jin)了(le)職業(ye)(ye)經理(li)人(ren)(ren)制(zhi)(zhi)度和(he)勞動人(ren)(ren)事分配制(zhi)(zhi)度改(gai)(gai)革。中國(guo)(guo)建(jian)材所屬(shu)江西電(dian)瓷積(ji)極探索混合(he)所有制(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)(ye)加強(qiang)(qiang)黨建(jian)工作新模式,由地方政(zheng)府選(xuan)派(pai)優秀黨建(jian)干部進(jin)(jin)入(ru)江西電(dian)瓷黨委班子,切實加強(qiang)(qiang)黨的領導。

其(qi)次是吸引(yin)和(he)留住人才作(zuo)用(yong)開始顯現。試(shi)點(dian)企業員(yuan)工(gong)流(liu)失率(lv)明顯降低,員(yuan)工(gong)持股對(dui)吸引(yin)入(ru)才、留住人才開始發揮積極作(zuo)用(yong),如招商(shang)局集團所(suo)屬中(zhong)(zhong)外運化(hua)工(gong)物流(liu)反映員(yuan)工(gong)流(liu)失率(lv)從往(wang)年的(de)10%降至5%,中(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)鐵所(suo)屬中(zhong)(zhong)鐵設計咨詢公(gong)司2017年引(yin)進專業短(duan)缺人才89名;重點(dian)院校校園(yuan)招聘(pin)達成(cheng)意(yi)向150人,比(bi)上(shang)年增(zeng)(zeng)加36%。中(zhong)(zhong)國節能所(suo)屬大(da)地(di)環境(jing)修(xiu)復公(gong)司員(yuan)工(gong)離職率(lv)同比(bi)降低10%,員(yuan)工(gong)數量增(zeng)(zeng)加20%中(zhong)(zhong)層以(yi)上(shang)無主動離職。

第三是員(yuan)工創業意(yi)識(shi)(shi)(shi)得到激發。寶(bao)武集團所屬歐冶云商反(fan)映,實施員(yuan)工持股后,核心(xin)員(yuan)工明(ming)(ming)(ming)確(que)了自身在企(qi)業中的(de)價值,非核心(xin)員(yuan)工明(ming)(ming)(ming)確(que)了差(cha)距,通過資本投入的(de)內部驅動效能逐(zhu)步顯現,下屬單(dan)位自我(wo)加(jia)壓,接受挑戰(zhan)性經(jing)營指標意(yi)愿明(ming)(ming)(ming)顯加(jia)強,員(yuan)工主人(ren)翁意(yi)識(shi)(shi)(shi),成(cheng)本控制意(yi)識(shi)(shi)(shi)明(ming)(ming)(ming)顯提升(sheng),開始體現“股東(dong)”意(yi)識(shi)(shi)(shi)。

最后是企業(ye)發展(zhan)和經營績效(xiao)有(you)效(xiao)提(ti)升。中(zhong)國中(zhong)鐵所屬(shu)中(zhong)鐵設計(ji)咨詢公司(si)采用(yong)引入(ru)戰投比亞迪的“云軌(gui)(gui)”進(jin)行城市(shi)軌(gui)(gui)道交通線網規劃建(jian)設,取得(de)了市(shi)場突破2017年新簽合同(tong)額55億(yi)元,同(tong)比增長(chang)(chang)18.7%實現營業(ye)收入(ru)29億(yi)元,同(tong)比增長(chang)(chang)18.9%。中(zhong)國建(jian)材所屬(shu)江西電瓷通過(guo)國際競爭,成功開拓北美市(shi)場,并在(zai)國內率先研發的瓷心(xin)復合電瓷上取得(de)進(jin)展(zhan),將用(yong)于(yu)國家特高壓(ya)建(jian)設,有(you)望(wang)成為新的利潤增長(chang)(chang)點。

總(zong)體來(lai)看,前(qian)一階(jie)段的員(yuan)工(gong)持(chi)股改革(ge)探索(suo)開局良好,已取得階(jie)段性成效(xiao)。

試點經驗特點鮮明

各試點企業緊密結(jie)合(he)實(shi)際(ji)情況,充分發揮主觀能動性,積極穩妥有(you)序推動試點工作,試點過程嚴格按照133號文要求,緊扣依(yi)法(fa)合(he)規、公開(kai)透明,增量引入、利益綁定,以崗定股、動態調整,嚴控(kong)范(fan)圍、強化監(jian)督(du)的(de)原則(ze),規范(fan)有(you)序開(kai)展試點,試點經驗呈現出諸多鮮明的(de)特(te)點。

非公(gong)(gong)資(zi)本(ben)股東(dong)積極參與。員工持股試點受到社會廣泛關注,民營資(zi)本(ben)、外(wai)資(zi)等(deng)非公(gong)(gong)資(zi)本(ben)積極參與。如國(guo)(guo)機集團所屬中國(guo)(guo)電器(qi)院通過公(gong)(gong)開掛牌(pai)和競爭性(xing)談判,引入(ru)了正泰電器(qi)、盾安集團等(deng)戰(zhan)略協同性(xing)強,業務關聯度高,行業影響力(li)突出(chu)的民營企業股東(dong)寶武集團所屬歐冶(ye)云商則同步引入(ru)了沙鋼、三井(jing)物(wu)產和首鋼基金等(deng)產業鏈上下(xia)游國(guo)(guo)內外(wai)知名企業,涉及鋼鐵、物(wu)流和金融等(deng)多個行業,促(cu)進各方股東(dong)優勢互補,形成合力(li)。

公(gong)開(kai)公(gong)平公(gong)正(zheng)操作。各試(shi)點企(qi)業(ye)(ye)在(zai)(zai)制定員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)方(fang)案過程(cheng)中(zhong)(zhong)(zhong),嚴格(ge)履行內部(bu)決策審批(pi)等(deng)各項程(cheng)序,充分聽取(qu)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)意(yi)見,在(zai)(zai)“陽光”下開(kai)展試(shi)點工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)作如國機集團(tuan)所(suo)(suo)屬(shu)(shu)(shu)中(zhong)(zhong)(zhong)國電(dian)器院通過“三上三下”方(fang)式(shi),廣泛(fan)征求包括退休職工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)在(zai)(zai)內的(de)(de)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)意(yi)見。中(zhong)(zhong)(zhong)國遠洋(yang)海運所(suo)(suo)屬(shu)(shu)(shu)上海泛(fan)亞先(xian)后召開(kai)5場(chang)全員(yuan)宣貫會和(he)10多(duo)期(qi)材料宣傳,主要負責人親(qin)自參加(jia)并(bing)現(xian)場(chang)解答。在(zai)(zai)確定員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge)時(shi),嚴格(ge)履行資產(chan)評估、進場(chang)交易(yi)等(deng)程(cheng)序,確保(bao)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge)公(gong)允(yun)體現(xian)企(qi)業(ye)(ye)市場(chang)價值。如中(zhong)(zhong)(zhong)糧集團(tuan)所(suo)(suo)屬(shu)(shu)(shu)中(zhong)(zhong)(zhong)國茶葉等(deng)6戶(hu)同(tong)步引(yin)入(ru)(ru)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)和(he)外部(bu)非公(gong)資本(ben)股(gu)(gu)(gu)東的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye),員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)均(jun)與戰略投資者(zhe)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge)一(yi)致。中(zhong)(zhong)(zhong)國節能所(suo)(suo)屬(shu)(shu)(shu)大(da)地修復公(gong)司等(deng)3戶(hu)單獨引(yin)入(ru)(ru)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)的(de)(de)企(qi)業(ye)(ye),均(jun)以凈(jing)資產(chan)評估值為基礎確定員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge),其中(zhong)(zhong)(zhong)招商局(ju)集團(tuan)所(suo)(suo)屬(shu)(shu)(shu)中(zhong)(zhong)(zhong)外運化工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)物流(liu)員(yuan)工(gong)(gong)(gong)(gong)(gong)入(ru)(ru)股(gu)(gu)(gu)價格(ge)在(zai)(zai)評估值基礎上溢價55%

堅(jian)持(chi)(chi)(chi)(chi)以崗(gang)(gang)定(ding)(ding)股(gu)(gu)、骨(gu)干持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)。10戶(hu)試點企業(ye)(ye)都(dou)根據崗(gang)(gang)位(wei)價值、業(ye)(ye)績(ji)(ji)表現等因素,建立了(le)員工持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)確(que)定(ding)(ding)機制(zhi),分(fen)檔制(zhi)訂了(le)崗(gang)(gang)位(wei)持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)系數和持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)份額,支持(chi)(chi)(chi)(chi)關鍵(jian)崗(gang)(gang)位(wei)人(ren)員持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)。如中(zhong)國(guo)節能(neng)所屬(shu)大(da)地(di)修復公司合(he)理設定(ding)(ding)前中(zhong)后(hou)(hou)臺人(ren)員持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)差異(yi),明確(que)重要(yao)業(ye)(ye)務(wu)板(ban)(ban)塊(kuai)子公司第一(yi)經(jing)營(ying)責任人(ren)持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)比本部(bu)中(zhong)層員工高,一(yi)線(xian)的銷售、技術、工程、研發人(ren)員持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)比例(li)比中(zhong)后(hou)(hou)臺的綜合(he)、人(ren)力、企管等部(bu)門的員工高。中(zhong)國(guo)建材所屬(shu)江西(xi)電瓷(ci)將業(ye)(ye)務(wu)骨(gu)干崗(gang)(gang)位(wei)公開競聘,以此(ci)確(que)定(ding)(ding)最終持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)的骨(gu)干人(ren)選(xuan)。國(guo)機集團所屬(shu)中(zhong)國(guo)電器院針(zhen)對(dui)所屬(shu)認證(zheng)檢測、智能(neng)裝備、化(hua)工材料(liao)三大(da)板(ban)(ban)塊(kuai)業(ye)(ye)務(wu)差異(yi)較大(da)的情況,按各板(ban)(ban)塊(kuai)對(dui)企業(ye)(ye)業(ye)(ye)績(ji)(ji)貢獻和戰(zhan)略重要(yao)程度,分(fen)板(ban)(ban)塊(kuai)核定(ding)(ding)持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)人(ren)數和股(gu)(gu)比。

堅(jian)持(chi)(chi)崗(gang)變股(gu)(gu)調(diao),建(jian)立(li)股(gu)(gu)權動態調(diao)整機制(zhi)。各(ge)試點企業(ye)(ye)在制(zhi)訂員(yuan)工持(chi)(chi)股(gu)(gu)方案時,均針對持(chi)(chi)股(gu)(gu)員(yuan)工因離職等(deng)原因退(tui)股(gu)(gu)、因崗(gang)位變動調(diao)整持(chi)(chi)股(gu)(gu)比例、新引進入才持(chi)(chi)股(gu)(gu)等(deng)不同(tong)情形,明確了(le)股(gu)(gu)份流轉的去向(xiang)、來源以(yi)及(ji)股(gu)(gu)價確定原則,建(jian)立(li)了(le)股(gu)(gu)權內部流轉和動態調(diao)整機制(zhi)。如國機集團所屬(shu)中國電(dian)器院規定,持(chi)(chi)股(gu)(gu)員(yuan)工離開崗(gang)位后6個月內必須退(tui)出所持(chi)(chi)股(gu)(gu)份,并對退(tui)股(gu)(gu)方式、退(tui)股(gu)(gu)價格(ge)等(deng)進行詳細約定,還對離職后違反同(tong)業(ye)(ye)競(jing)爭規定等(deng)行為設定了(le)懲罰性施(shi)。

堅持自愿入股,強調員工與企業風險共擔。本次員工持股試點,在充分自愿的前提下,強調風險共擔,利益共享,建立風險共擔機制。一是入股前充分提示風險。試點企業通過簽訂入股協議,會議宣貫等方式,讓入股員工意識到持股是收益與風險并存的制度安排,樹立與企業共享改革發展成果、共擔市場競爭風險的理念。二是經營中體現共擔風險。如寶武集團所屬歐冶云商成立于2015年,目前還處于投入期,尚未實現盈利,未來發展還面臨各種挑戰。員工選擇此時自愿入股,充分體現了員工與企業共創、共享、共擔的宗旨。三是制度設計上強調共擔風險,重點是對企業經營發展不善時,員工股份退出難問題作出明確規定如中國建材所屬江西電瓷規定,員工退股時,如沒有符合條件的員工受讓,則按照降低10%的價格轉讓,消除國有股東的底責任,真正實現風險共擔。(《國資報告》記者(zhe) 原詩萌(meng)

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