7000多億元國資基金“掌門人”首次系統披露實戰思路
文章來源(yuan)：中(zhong)國證券報 發布時(shi)間：2021-05-22
這是一家(jia)“新央(yang)企”，年方八(ba)歲有余，資產(chan)規模不(bu)足(zu)4000億，排名央(yang)企榜單中(zhong)游，但在“無先例可循”下(xia)趟出(chu)了一條跨越式發展之路，小荷才(cai)露尖(jian)尖(jian)角。
這是(shi)一(yi)家“另類(lei)央企”，有別于產業集(ji)團、投資(zi)公司，試點資(zi)本運營三年多(duo)來(lai)，布局7000多(duo)億的系列基(ji)金，打造“5+1”業務板塊，聚焦“以虛活實”，不忘初心，砥礪前行。
這是一家“有(you)(you)志央企”，對標國(guo)際一流(liu)，打(da)造差異(yi)化(hua)競(jing)爭(zheng)優勢(shi)，防風(feng)險補短板，力爭(zheng)2021年底公司(si)利(li)潤總額(e)超過130億元，年均復合(he)增(zeng)長率達20％，成為具有(you)(you)全(quan)球競(jing)爭(zheng)力的一流(liu)的綜合(he)性國(guo)有(you)(you)資本運營公司(si)。志之所趨(qu)，無遠弗屆。
它，就是中國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)控股有限責任(ren)公司，業內(nei)稱之為(wei)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)。近日，履新(xin)一周年的中國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)董事長周渝(yu)波(bo)接受(shou)中國(guo)(guo)證券(quan)報(bao)記者專訪(fang)，系統闡述(shu)了中國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)在(zai)國(guo)(guo)資(zi)運營方(fang)面的探(tan)索、實踐和(he)愿景。
“站在新(xin)一(yi)輪(lun)國(guo)企改革的(de)關(guan)鍵時點(dian)，中國(guo)國(guo)新(xin)正向(xiang)著(zhu)打造成為‘具有全(quan)球競爭力的(de)一(yi)流的(de)綜(zong)合性國(guo)有資(zi)本運營公司(si)’目標前行。”周渝波表示，在追求高質(zhi)量發展(zhan)過程中，中國(guo)國(guo)新(xin)將做到“五(wu)個(ge)守住(zhu)(zhu)”：守住(zhu)(zhu)“資(zi)本+人才+技(ji)術(shu)”輕資(zi)產運營模式(shi)、守住(zhu)(zhu)財務性投(tou)資(zi)為主、守住(zhu)(zhu)國(guo)新(xin)投(tou)資(zi)生態圈、守住(zhu)(zhu)產業鏈高端、守住(zhu)(zhu)培育新(xin)的(de)增長點(dian)，以此把握好公司(si)投(tou)資(zi)方向(xiang)和(he)節(jie)奏。
守護初心 “五個守住”探路“管資本”新路徑
“首批掛牌上市的(de)(de)25家(jia)科(ke)創板(ban)企業，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新(xin)投(tou)(tou)資了(le)其中(zhong)(zhong)的(de)(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)通號、容百科(ke)技、瀾起科(ke)技3家(jia)，后(hou)續還有10多(duo)個中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新(xin)投(tou)(tou)資的(de)(de)項(xiang)目將登陸科(ke)創板(ban)，總(zong)投(tou)(tou)資規(gui)模超(chao)過(guo)60億(yi)。”周渝波說，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新(xin)累(lei)計(ji)投(tou)(tou)資戰(zhan)略性新(xin)興產業項(xiang)目100多(duo)個、金額1900多(duo)億(yi)元，實現(xian)了(le)對戰(zhan)略新(xin)興產業9個子(zi)領域(yu)的(de)(de)全覆(fu)蓋(gai)。
“我們的投資(zi)主(zhu)要是(shi)以(yi)財務性投資(zi)為主(zhu)。”周渝(yu)波強調(diao)，這是(shi)中國國新作為國有(you)資(zi)本(ben)運營(ying)公司試(shi)點企業(ye)的功(gong)能定位所決定的。
2010年成立(li)之初，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新的(de)定(ding)位是配合國(guo)(guo)(guo)資(zi)委(wei)優化央(yang)企(qi)布局(ju)結構、專門從事國(guo)(guo)(guo)有資(zi)產經營(ying)與管理的(de)企(qi)業(ye)(ye)化操(cao)作平臺，主要在央(yang)企(qi)范圍內從事企(qi)業(ye)(ye)重(zhong)組和資(zi)產整(zheng)合。2016年初，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)新被確定(ding)為國(guo)(guo)(guo)有資(zi)本(ben)運營(ying)公司試點企(qi)業(ye)(ye)，以此為契機，積(ji)極探索(suo)，推進(jin)跨(kua)越式發展(zhan)。
周(zhou)渝波介(jie)紹，2018年7月，《國(guo)務院關于(yu)推(tui)進國(guo)有資(zi)本投資(zi)、運營公司改(gai)革試點的實施意見》出臺，明確了兩類公司的功(gong)能定(ding)位。其中(zhong)，國(guo)有資(zi)本運營公司的功(gong)能定(ding)位是：主要以(yi)提(ti)升國(guo)有資(zi)本運營效率、提(ti)高國(guo)有資(zi)本回報為目標(biao)，以(yi)財務性持(chi)股為主，通過(guo)股權(quan)運作、基金投資(zi)、培(pei)育孵化、價值(zhi)管理、有序進退等方式，盤活國(guo)有資(zi)產存量，引(yin)導和(he)帶(dai)動社(she)會資(zi)本共同發展，實現國(guo)有資(zi)本合(he)理流動和(he)保值(zhi)增值(zhi)。
這就(jiu)是國(guo)有(you)資(zi)本運營(ying)公(gong)(gong)司的(de)初心(xin)和使命，也決定了其與國(guo)資(zi)委監管(guan)的(de)其他兩類央(yang)企形態——產業(ye)集團、投資(zi)公(gong)(gong)司有(you)明(ming)顯區別。周渝波說，在功能目標(biao)、投資(zi)領域(yu)、管(guan)控模(mo)式、運作方(fang)(fang)(fang)式等方(fang)(fang)(fang)面，資(zi)本運營(ying)公(gong)(gong)司都有(you)自己的(de)特點。比如，在投資(zi)領域(yu)上，運營(ying)公(gong)(gong)司沒(mei)有(you)主業(ye)限制，在投資(zi)方(fang)(fang)(fang)向、行業(ye)和領域(yu)等方(fang)(fang)(fang)面更(geng)為靈活。
“即(ji)便如此，也不能四(si)面(mian)出擊，發展不能‘失(shi)焦’，要(yao)圍(wei)繞(rao)國(guo)家戰略準(zhun)確把握資(zi)本運營(ying)定位(wei)，清(qing)晰(xi)描繪資(zi)本運營(ying)的愿(yuan)景目標(biao)和發展方向，打造(zao)差(cha)異化競爭優勢，營(ying)造(zao)國(guo)新投(tou)資(zi)生態(tai)圈。”周渝波強調，“五個守住”仍(reng)是下一階段中(zhong)國(guo)國(guo)新的基(ji)本發展策略。
試(shi)點三年多來，中國國新“管資(zi)(zi)本”探索(suo)頗有成效(xiao)，匯聚、運(yun)營資(zi)(zi)本的模式初步成型，打造形成基金(jin)投(tou)資(zi)(zi)、金(jin)融服務、資(zi)(zi)產管理、股(gu)權運(yun)作、境(jing)外(wai)投(tou)資(zi)(zi)和央企專職外(wai)部(bu)董(dong)事(shi)服務保(bao)障平臺“5+1”業務格局，運(yun)營效(xiao)率效(xiao)益明顯提升。截至今(jin)年6月底，資(zi)(zi)產總額達到(dao)3873.7億元，相(xiang)較于2016年試(shi)點之初增長(chang)了1.79倍；2018年實現凈利潤72億元較試(shi)點之初增長(chang)了66%，年均復合增長(chang)率達到(dao)18.7%。
踐行使命 “以虛活實”繪就“大運營”新格局
“資(zi)本(ben)運(yun)營必須(xu)緊緊圍繞服(fu)務國家戰(zhan)略需要，運(yun)營對象必須(xu)聚(ju)焦進入(ru)實(shi)體產(chan)業的(de)國有(you)資(zi)本(ben)，不能‘脫實(shi)向虛(xu)’，而(er)是要更好地‘以虛(xu)活實(shi)’。”周渝波反復強(qiang)調(diao)，以虛(xu)活實(shi)是中國國新長期堅持的(de)目標(biao)。
其中，以(yi)虛活(huo)實的(de)國(guo)(guo)(guo)(guo)資(zi)(zi)大運營，關鍵抓手是基(ji)(ji)(ji)金(jin)投(tou)(tou)資(zi)(zi)管(guan)理。目前(qian)，中國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)旗下(xia)的(de)“基(ji)(ji)(ji)金(jin)戰隊(dui)”雛形已現，形成了以(yi)國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)管(guan)理公司為統一管(guan)理平臺，以(yi)中國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)有資(zi)(zi)本(ben)風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)（下(xia)稱“國(guo)(guo)(guo)(guo)風投(tou)(tou)基(ji)(ji)(ji)金(jin)”）為核(he)心，包(bao)括國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)國(guo)(guo)(guo)(guo)同基(ji)(ji)(ji)金(jin)、國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)央企(qi)運營投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)、國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)建(jian)信股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)、國(guo)(guo)(guo)(guo)改雙(shuang)百發展基(ji)(ji)(ji)金(jin)、國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)科創(chuang)基(ji)(ji)(ji)金(jin)在內的(de)國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)系(xi)。截至目前(qian)，國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)(xin)(xin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)系(xi)募集資(zi)(zi)金(jin)總規模已超(chao)過7000億(yi)元。
作(zuo)為國家級的(de)風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基金，國風投(tou)(tou)基金鮮(xian)少對外披露投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)進展。“與兄(xiong)弟(di)單位的(de)國有資(zi)(zi)(zi)本結構調整基金運作(zuo)情況(kuang)不同，我們偏(pian)重(zhong)創(chuang)新項(xiang)目(mu)(mu)，且(qie)采取認繳方(fang)(fang)式。我們投(tou)(tou)過(guo)很多熱(re)門(men)項(xiang)目(mu)(mu)，從(cong)科技(ji)含量、回報來看(kan)，這些投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是符(fu)合甚至(zhi)是超出(chu)預期(qi)的(de)。”周渝波透露，國風投(tou)(tou)基金投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)央企項(xiang)目(mu)(mu)金額(e)占(zhan)比超過(guo)80%，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)向(xiang)聚焦國家重(zhong)點支持的(de)戰略性新興產業領域(yu)。其中，高端(duan)裝備制造(zao)、新一代(dai)信息技(ji)術和生物產業共26個項(xiang)目(mu)(mu)，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)金額(e)占(zhan)比合計超80%。
周渝(yu)波(bo)坦言，今(jin)年以來，國風投(tou)基金(jin)(jin)投(tou)資節奏有(you)所(suo)放緩。截至2019年6月30日，國風投(tou)基金(jin)(jin)累計終審決策(ce)項目42個(ge)，決策(ce)金(jin)(jin)額超600億元。目前，基金(jin)(jin)項目儲(chu)備充足，已累計入庫的項目超350個(ge)；退出渠(qu)道暢(chang)通，投(tou)資項目與科創板定位高度契合，今(jin)年預(yu)計有(you)8-11個(ge)項目可完成上(shang)市申報(bao)。
“截至(zhi)目前，國(guo)風(feng)投(tou)基金重點培育了孚能(neng)科技(ji)、英國(guo)Imagination公司、國(guo)新(xin)健(jian)康等(deng)戰略(lve)性項目。”周渝波透露，國(guo)風(feng)投(tou)基金領投(tou)鋰離子動力(li)電(dian)池(chi)獨角獸企(qi)業(ye)孚能(neng)科技(ji)，成(cheng)為其除聯合創(chuang)始(shi)人外(wai)最(zui)大機構投(tou)資人東，戰略(lve)布局新(xin)能(neng)源汽(qi)車產業(ye)，目前已(yi)取得(de)某國(guo)際知(zhi)名(ming)車企(qi)價值180億美元電(dian)池(chi)訂單。
“雙百基金(jin)”方面，目前已對(dui)接(jie)雙百企業約120家，篩選梳理出一批(pi)符(fu)合投(tou)資條(tiao)件的項目，下一步將(jiang)加快工(gong)作節奏，盡快落(luo)地(di)一批(pi)優(you)質(zhi)項目。
“國(guo)(guo)新(xin)基金(jin)系的整體發(fa)展目(mu)標就是要將(jiang)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)基金(jin)系打造成為(wei)國(guo)(guo)有資本(ben)基金(jin)投資管(guan)(guan)理標桿，打造資本(ben)實力足(zu)、運作能力高、風(feng)險(xian)管(guan)(guan)控強的一流基金(jin)管(guan)(guan)理公司，實現基金(jin)業務高質量發(fa)展。”周(zhou)渝波表(biao)示(shi)，未來，將(jiang)加快培育國(guo)(guo)新(xin)系基金(jin)差異化核(he)心競爭優勢，在投后賦能和謀劃項目(mu)退出(chu)上下更大功夫，并高度重視風(feng)控深化，將(jiang)全面(mian)風(feng)險(xian)管(guan)(guan)理落實到位(wei)。
爭創一流 苦練內功提升競爭力新境界
“到2021年底,我(wo)們要力爭(zheng)實(shi)現(xian)公司資(zi)產總額(e)超過6500億元(yuan)、利潤總額(e)超過130億元(yuan)，年均(jun)復合(he)增長率(lv)達20％，成為與國際接軌的(de)、具有全(quan)球競爭(zheng)力的(de)一流的(de)綜合(he)性國有資(zi)本(ben)運營公司。”周渝波(bo)說，公司上下(xia)對未來(lai)發展充滿信(xin)心(xin)，今年能夠(gou)實(shi)現(xian)92億元(yuan)凈(jing)利潤預期目標。
防(fang)風險是企業行穩(wen)致遠的(de)(de)基礎。周渝波說(shuo)，中國(guo)國(guo)新(xin)將今年確(que)定為公(gong)司的(de)(de)風險防(fang)控深化年，統籌推(tui)進總法律(lv)顧(gu)問和首席風險官(guan)制度(du)建設，抓緊推(tui)進重(zhong)要(yao)(yao)所屬(shu)企業財務負責人委派制度(du)，強化風控制度(du)保障；確(que)保規章制度(du)、經濟合同和重(zhong)要(yao)(yao)決策三項法律(lv)審(shen)核100%全覆蓋。
在(zai)基金投(tou)(tou)(tou)資(zi)風(feng)控方面，周渝波強調，中國國新聚焦戰略性(xing)新興產(chan)業生態圈，專(zhuan)注(zhu)于高(gao)端技術產(chan)業，守住關(guan)鍵領域，將注(zhu)重處理好“投(tou)(tou)(tou)少和(he)少投(tou)(tou)(tou)、跟(gen)投(tou)(tou)(tou)和(he)領投(tou)(tou)(tou)、債投(tou)(tou)(tou)和(he)股投(tou)(tou)(tou)、投(tou)(tou)(tou)優和(he)投(tou)(tou)(tou)短”的關(guan)系，大(da)力(li)提(ti)升投(tou)(tou)(tou)資(zi)質量(liang)；將注(zhu)重在(zai)投(tou)(tou)(tou)資(zi)引領、培育孵化和(he)投(tou)(tou)(tou)后(hou)管(guan)理賦能(neng)上(shang)下更大(da)功夫，樹立(li)“三分投(tou)(tou)(tou)、七(qi)分管(guan)”的理念，不斷提(ti)升投(tou)(tou)(tou)后(hou)管(guan)理價值再(zai)造能(neng)力(li)和(he)水平。
此外，周(zhou)渝波透露，中國(guo)國(guo)新(xin)(xin)(xin)將按照“成(cheng)(cheng)熟一(yi)家、推進一(yi)家，推進一(yi)家、成(cheng)(cheng)功一(yi)家”的原則，穩健涉足金(jin)融新(xin)(xin)(xin)領域，新(xin)(xin)(xin)設、收購能夠(gou)有(you)效(xiao)服務央企、產生預期(qi)經濟效(xiao)益、實現有(you)效(xiao)管控的金(jin)融機構(gou)。
路漫(man)其(qi)修遠(yuan)，上(shang)下而求(qiu)索。中(zhong)國國新(xin)因改革(ge)而生，更因改革(ge)而“新(xin)”。在未來(lai)波(bo)瀾壯闊(kuo)的(de)改革(ge)大潮(chao)中(zhong)，“中(zhong)國國新(xin)將堅持市場化改革(ge)方向，切(qie)實抓好各項改革(ge)舉措落地落實，通過苦練‘內功’來(lai)打造‘百年老店’、實現(xian)‘基業長青’。”周(zhou)渝波(bo)對中(zhong)國國新(xin)未來(lai)發展躊躇滿志。
【責任編輯：趙藝(yi)涵】
