文(wen)章來源：中國政府網 發布(bu)時間：2016-09-01
為進一步提高上市(shi)公司質(zhi)量，建立健全投資者回報機制，提升上市(shi)公司投資價值，促進結(jie)構(gou)調整和資本(ben)市(shi)場穩定健康(kang)發(fa)展，現就有關(guan)事項通知如下：
一、大力推進(jin)上市公司兼(jian)并重組
1.大力推進(jin)(jin)兼(jian)并重組市(shi)(shi)場化改革(ge)。全面梳理上市(shi)(shi)公司兼(jian)并重組涉及的審(shen)批(pi)事項，進(jin)(jin)一(yi)步簡(jian)政放權(quan)，擴大取(qu)消審(shen)批(pi)的范(fan)圍。優化兼(jian)并重組市(shi)(shi)場化定價機(ji)制，增強并購交(jiao)易的靈活性。
2.進一步簡化(hua)行政審(shen)(shen)(shen)批程序(xu)，優化(hua)審(shen)(shen)(shen)核(he)流程。完善上市(shi)公司(si)兼并重組分類審(shen)(shen)(shen)核(he)制度，對(dui)市(shi)場(chang)化(hua)、規范(fan)化(hua)程度高(gao)的并購交易實施快(kuai)速(su)審(shen)(shen)(shen)核(he)，提高(gao)并購效率。
3.鼓勵上市公司(si)(si)兼(jian)并重組(zu)(zu)支付(fu)工具和(he)融資(zi)(zi)(zi)方式創新。推出上市公司(si)(si)定(ding)向可轉債。鼓勵證券公司(si)(si)、資(zi)(zi)(zi)產管理公司(si)(si)、股權(quan)投資(zi)(zi)(zi)基金以(yi)及產業(ye)投資(zi)(zi)(zi)基金等(deng)參與上市公司(si)(si)兼(jian)并重組(zu)(zu)，并按規定(ding)向企業(ye)提供多種形式的融資(zi)(zi)(zi)支持，探索(suo)融資(zi)(zi)(zi)新模式。
4.鼓勵(li)國有(you)控(kong)股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)依(yi)托資本市場(chang)加強資源整合(he)，調整優化產業(ye)布局(ju)結(jie)構，提(ti)高發展質量和效益。有(you)條件的國有(you)股東及(ji)其控(kong)股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)要通過(guo)注資等方式，提(ti)高可持(chi)(chi)續發展能力。支持(chi)(chi)符合(he)條件的國有(you)控(kong)股上(shang)市公(gong)(gong)司(si)通過(guo)內(nei)部業(ye)務(wu)整合(he)，提(ti)升企業(ye)整體價值。
5.加(jia)大(da)金融(rong)支(zhi)持力度。推動商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)積(ji)極穩妥開展并(bing)購(gou)貸(dai)款(kuan)業(ye)務(wu)，擴(kuo)大(da)貸(dai)款(kuan)規模，合(he)理確定貸(dai)款(kuan)期限。鼓勵商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)對兼并(bing)重組后(hou)的(de)上市公(gong)司實(shi)行(xing)(xing)綜合(he)授信。通(tong)過并(bing)購(gou)貸(dai)款(kuan)、境內外銀團貸(dai)款(kuan)等方式支(zhi)持上市公(gong)司實(shi)行(xing)(xing)跨(kua)國并(bing)購(gou)。
6.各有關部門要加強對上市公司兼并(bing)重組的監管，進(jin)一步完(wan)善信息(xi)披露(lu)制度，采取有效措施依(yi)法打擊和防(fang)范兼并(bing)重組過程中(zhong)的內(nei)幕交易、利(li)益輸送(song)等違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為。
二、積極鼓勵上(shang)市公司(si)現金分紅
7.上市(shi)公司應建立健(jian)全現金分(fen)(fen)(fen)紅制度，保持現金分(fen)(fen)(fen)紅政策的一(yi)致性(xing)、合理性(xing)和穩定性(xing)，并在章程中明確(que)現金分(fen)(fen)(fen)紅相(xiang)對于股票股利在利潤分(fen)(fen)(fen)配方式中的優先順序。具備現金分(fen)(fen)(fen)紅條件的，應當采用(yong)現金分(fen)(fen)(fen)紅進(jin)行利潤分(fen)(fen)(fen)配。
8.鼓勵上(shang)市公(gong)司(si)(si)結合本公(gong)司(si)(si)所處行(xing)業特點、發展階(jie)段和盈利(li)水平，增加現金分(fen)紅(hong)在利(li)潤(run)分(fen)配中的占(zhan)比，具(ju)備分(fen)紅(hong)條件的，鼓勵實施中期分(fen)紅(hong)。
9.完善鼓勵長期(qi)(qi)持有上市公司股(gu)票的稅(shui)收(shou)政(zheng)策，降低上市公司現金(jin)分紅成(cheng)本(ben)，提高長期(qi)(qi)投資收(shou)益回報。
10.加(jia)大(da)對上(shang)市公司(si)現金分(fen)紅信息披露的監管力度，加(jia)強聯(lian)合執法(fa)檢查(cha)。
三、大力支持上市公司回購股(gu)份
11.上市(shi)公(gong)司股(gu)(gu)票價格低(di)于(yu)每股(gu)(gu)凈資產，或(huo)(huo)者市(shi)盈率(lv)(lv)或(huo)(huo)市(shi)凈率(lv)(lv)低(di)于(yu)同行業上市(shi)公(gong)司平均水平達到預設(she)幅(fu)度的，可以主動回(hui)購本公(gong)司股(gu)(gu)份。支(zhi)持上市(shi)公(gong)司通過(guo)發行優先股(gu)(gu)、債(zhai)券(quan)等(deng)多種方(fang)式，為回(hui)購本公(gong)司股(gu)(gu)份籌(chou)集資金。
12.國有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)上(shang)市(shi)(shi)公司(si)出現(xian)上(shang)述(shu)情形時，鼓勵其控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東、實(shi)際(ji)控(kong)制人結合(he)自身狀(zhuang)況(kuang)，積極增持(chi)上(shang)市(shi)(shi)公司(si)股(gu)(gu)(gu)份，推動上(shang)市(shi)(shi)公司(si)回購(gou)本公司(si)股(gu)(gu)(gu)份，有(you)(you)能力的，可以(yi)在資(zi)金(jin)方面(mian)提供必要支持(chi)。
13.上市公司回(hui)(hui)購股(gu)份應(ying)當(dang)遵守《公司法(fa)》等(deng)法(fa)律法(fa)規，并依法(fa)履行內部決策程序和(he)(he)信息披露義(yi)務。上市公司的董事(shi)、監事(shi)和(he)(he)高級管理人員在回(hui)(hui)購股(gu)份活動(dong)中，應(ying)當(dang)誠實守信、勤勉盡責。
四(si)、在上市公司實施兼并(bing)重(zhong)組、現金分(fen)紅及回(hui)購股(gu)份活動中(zhong)，各相關部門應(ying)當(dang)按照便利企業的原則，給予(yu)積極指導(dao)、支持(chi)，并(bing)依法合規(gui)做好(hao)監督工作。
五(wu)、本通知自發布(bu)之日起施行(xing)。
證監會、財政部(bu)、國資(zi)委、銀(yin)監會
2015年(nian)8月(yue)31日