發布時間：2016-09-24
國(guo)發〔2015〕54號
各省、自治區、直(zhi)(zhi)轄市(shi)人(ren)民政府，國務(wu)院各部委、各直(zhi)(zhi)屬機構(gou)：
發展(zhan)混合所有(you)(you)制經濟，是深化國有(you)(you)企(qi)業(ye)改革的(de)重(zhong)要(yao)舉措。為貫徹黨(dang)的(de)十八大和十八屆三中(zhong)、四中(zhong)全會精神(shen)，按照“四個全面”戰略布局要(yao)求，落實黨(dang)中(zhong)央、國務(wu)院決策(ce)部署，推(tui)進國有(you)(you)企(qi)業(ye)混合所有(you)(you)制改革，促進各種所有(you)(you)制經濟共同(tong)發展(zhan)，現提出以(yi)下意見。
一、總體要求
（一）改(gai)革(ge)(ge)出發(fa)點和落腳點。國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)本(ben)、集(ji)體(ti)資(zi)本(ben)、非公(gong)有(you)(you)資(zi)本(ben)等交叉持股、相互融合(he)(he)的混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)經(jing)(jing)濟，是基本(ben)經(jing)(jing)濟制(zhi)(zhi)度的重要實現(xian)形式。多年(nian)來，一批(pi)國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)通(tong)(tong)過(guo)改(gai)制(zhi)(zhi)發(fa)展(zhan)成為(wei)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)，但治理機(ji)制(zhi)(zhi)和監(jian)管體(ti)制(zhi)(zhi)還需要進(jin)一步完(wan)善；還有(you)(you)許(xu)多國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)為(wei)轉換經(jing)(jing)營(ying)機(ji)制(zhi)(zhi)、提高(gao)運(yun)行效率，正在積極探索混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)。當前，應對日益激烈的國(guo)(guo)際(ji)競爭(zheng)和挑戰(zhan)，推動我國(guo)(guo)經(jing)(jing)濟保持中高(gao)速增長、邁向中高(gao)端(duan)水平，需要通(tong)(tong)過(guo)深化國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)，推動完(wan)善現(xian)代企(qi)(qi)業(ye)(ye)制(zhi)(zhi)度，健全企(qi)(qi)業(ye)(ye)法人治理結構；提高(gao)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)本(ben)配置(zhi)和運(yun)行效率，優化國(guo)(guo)有(you)(you)經(jing)(jing)濟布局，增強國(guo)(guo)有(you)(you)經(jing)(jing)濟活(huo)力(li)、控制(zhi)(zhi)力(li)、影響力(li)和抗風(feng)險(xian)能力(li)，主(zhu)動適應和引領經(jing)(jing)濟發(fa)展(zhan)新常態；促進(jin)國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)轉換經(jing)(jing)營(ying)機(ji)制(zhi)(zhi)，放大國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)本(ben)功(gong)能，實現(xian)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產保值(zhi)增值(zhi)，實現(xian)各種所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)資(zi)本(ben)取長補短、相互促進(jin)、共同發(fa)展(zhan)，夯實社(she)會(hui)主(zhu)義基本(ben)經(jing)(jing)濟制(zhi)(zhi)度的微(wei)觀基礎。在國(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)所(suo)有(you)(you)制(zhi)(zhi)改(gai)革(ge)(ge)中，要堅決防止因監(jian)管不到(dao)位、改(gai)革(ge)(ge)不徹(che)底導致國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產流失(shi)。
（二）基本(ben)原(yuan)則。
——政府引(yin)導，市(shi)場(chang)運(yun)作。尊重市(shi)場(chang)經濟規(gui)律和企業(ye)發展規(gui)律，以企業(ye)為主(zhu)體，充(chong)分發揮(hui)市(shi)場(chang)機(ji)(ji)制(zhi)作用，把引(yin)資(zi)本與轉機(ji)(ji)制(zhi)結合起來(lai)，把產權(quan)多元化與完善企業(ye)法人治理(li)結構(gou)結合起來(lai)，探索國有(you)(you)企業(ye)混(hun)合所有(you)(you)制(zhi)改革的有(you)(you)效(xiao)途徑。
——完善制(zhi)度，保護(hu)產權(quan)(quan)。以保護(hu)產權(quan)(quan)、維護(hu)契約(yue)、統一市(shi)場(chang)、平(ping)等交換、公平(ping)競爭、有效監管為(wei)基(ji)本導向，切實保護(hu)混(hun)合(he)所有制(zhi)企業各(ge)類出資人的(de)產權(quan)(quan)權(quan)(quan)益(yi)，調動各(ge)類資本參與發展(zhan)混(hun)合(he)所有制(zhi)經濟的(de)積極性。
——嚴格程(cheng)序，規(gui)范操作(zuo)。堅持依法依規(gui)，進一步(bu)健(jian)全國(guo)(guo)有資(zi)產(chan)交(jiao)(jiao)易規(gui)則，科學評估國(guo)(guo)有資(zi)產(chan)價(jia)(jia)值，完善市(shi)場(chang)定價(jia)(jia)機制，切實做到(dao)規(gui)則公(gong)(gong)開(kai)、過程(cheng)公(gong)(gong)開(kai)、結果(guo)公(gong)(gong)開(kai)。強(qiang)化交(jiao)(jiao)易主體(ti)和交(jiao)(jiao)易過程(cheng)監管(guan)，防(fang)止暗箱操作(zuo)、低(di)價(jia)(jia)賤(jian)賣、利益輸送、化公(gong)(gong)為私(si)、逃廢(fei)債務，杜(du)絕國(guo)(guo)有資(zi)產(chan)流(liu)失。
——宜(yi)改則改，穩妥推(tui)(tui)進(jin)。對通(tong)過(guo)實(shi)行股份(fen)制(zhi)、上(shang)市等(deng)途徑已經實(shi)行混(hun)合所有(you)(you)制(zhi)的(de)國有(you)(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)，要著力在(zai)完善現代企(qi)業(ye)(ye)(ye)制(zhi)度、提高資本(ben)運行效率上(shang)下功夫；對適宜(yi)繼續推(tui)(tui)進(jin)混(hun)合所有(you)(you)制(zhi)改革的(de)國有(you)(you)企(qi)業(ye)(ye)(ye)，要充分(fen)發揮(hui)市場(chang)機(ji)制(zhi)作用，堅(jian)持因地施策(ce)(ce)、因業(ye)(ye)(ye)施策(ce)(ce)、因企(qi)施策(ce)(ce)，宜(yi)獨則獨、宜(yi)控則控、宜(yi)參(can)則參(can)，不(bu)搞(gao)拉(la)郎配(pei)，不(bu)搞(gao)全覆蓋，不(bu)設(she)時間表，一企(qi)一策(ce)(ce)，成熟一個(ge)推(tui)(tui)進(jin)一個(ge)，確保改革規范有(you)(you)序進(jin)行。尊重(zhong)基層創新實(shi)踐(jian)，形(xing)成一批可復制(zhi)、可推(tui)(tui)廣的(de)成功做法。
二、分(fen)類推進國有企業(ye)混合所有制改革
（三）穩妥推進主業(ye)處(chu)于充(chong)分競爭行業(ye)和(he)(he)(he)領域的(de)商業(ye)類國(guo)有(you)(you)(you)(you)企業(ye)混(hun)合所有(you)(you)(you)(you)制(zhi)改(gai)革(ge)。按照市(shi)(shi)場(chang)(chang)化(hua)、國(guo)際化(hua)要求，以(yi)(yi)增(zeng)強(qiang)國(guo)有(you)(you)(you)(you)經濟(ji)活力、放大(da)國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)(ben)功能、實現(xian)國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)產保值(zhi)增(zeng)值(zhi)為(wei)主要目標，以(yi)(yi)提高經濟(ji)效益(yi)和(he)(he)(he)創新商業(ye)模式為(wei)導(dao)向(xiang)，充(chong)分運用整體上市(shi)(shi)等方式，積(ji)極引入其他國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)(ben)或(huo)各類非國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)(ben)實現(xian)股權(quan)多元化(hua)。堅(jian)持(chi)以(yi)(yi)資(zi)(zi)本(ben)(ben)為(wei)紐帶完善(shan)混(hun)合所有(you)(you)(you)(you)制(zhi)企業(ye)治理結構和(he)(he)(he)管理方式，國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)(ben)出(chu)資(zi)(zi)人和(he)(he)(he)各類非國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)(ben)出(chu)資(zi)(zi)人以(yi)(yi)股東身份履行權(quan)利(li)和(he)(he)(he)職責，使混(hun)合所有(you)(you)(you)(you)制(zhi)企業(ye)成(cheng)為(wei)真正的(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)主體。
（四）有(you)效探索(suo)主(zhu)業(ye)(ye)處于重(zhong)要(yao)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)和關鍵(jian)領域的商業(ye)(ye)類(lei)國有(you)企業(ye)(ye)混(hun)合所有(you)制(zhi)改(gai)革。對(dui)主(zhu)業(ye)(ye)處于關系國家(jia)安(an)全、國民(min)經濟命脈的重(zhong)要(yao)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)和關鍵(jian)領域、主(zhu)要(yao)承擔重(zhong)大專項任務(wu)的商業(ye)(ye)類(lei)國有(you)企業(ye)(ye)，要(yao)保持(chi)(chi)國有(you)資(zi)本控股地位(wei)，支持(chi)(chi)非國有(you)資(zi)本參(can)股。對(dui)自(zi)然壟(long)斷行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)，實(shi)行(xing)(xing)(xing)以政(zheng)企分開(kai)、政(zheng)資(zi)分開(kai)、特(te)許經營、政(zheng)府監管(guan)(guan)為(wei)主(zhu)要(yao)內容的改(gai)革，根據不同(tong)行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)特(te)點實(shi)行(xing)(xing)(xing)網運分開(kai)、放開(kai)競爭性業(ye)(ye)務(wu)，促進公(gong)共資(zi)源配置市場化，同(tong)時(shi)加強(qiang)分類(lei)依法監管(guan)(guan)，規范營利模式。
——重要通(tong)信基(ji)礎設(she)施、樞(shu)紐型交通(tong)基(ji)礎設(she)施、重要江(jiang)河流域(yu)控(kong)制性水(shui)利水(shui)電航電樞(shu)紐、跨(kua)流域(yu)調水(shui)工程等領(ling)域(yu)，實行國(guo)有獨資或控(kong)股(gu)，允許(xu)符合條(tiao)件的非國(guo)有企業(ye)依(yi)法(fa)通(tong)過特(te)許(xu)經營(ying)、政府購買服務(wu)等方式參與建設(she)和運營(ying)。
——重要(yao)水資(zi)(zi)源(yuan)、森(sen)林資(zi)(zi)源(yuan)、戰略性礦產資(zi)(zi)源(yuan)等開(kai)發(fa)利用(yong)，實行國有(you)獨(du)資(zi)(zi)或絕(jue)對(dui)控股，在強(qiang)化(hua)環境、質量(liang)、安全監管的基(ji)礎上，允許非國有(you)資(zi)(zi)本(ben)進入，依(yi)法依(yi)規有(you)序參與開(kai)發(fa)經營(ying)。
——江河主干(gan)渠道、石油天然氣主干(gan)管網(wang)、電網(wang)等，根據(ju)不同(tong)行(xing)業(ye)領域特點實(shi)行(xing)網(wang)運分(fen)(fen)開(kai)、主輔分(fen)(fen)離，除對自然壟斷環節的管網(wang)實(shi)行(xing)國有獨資或絕對控股外，放開(kai)競爭性業(ye)務，允許非國有資本(ben)平等進(jin)入(ru)。
——核電、重(zhong)要公共技術平臺、氣(qi)象(xiang)測繪水文等(deng)基礎數據采集利用等(deng)領(ling)域，實行國有獨資(zi)(zi)(zi)或絕(jue)對控股，支(zhi)持(chi)非國有企業投資(zi)(zi)(zi)參(can)股以(yi)及(ji)參(can)與特許經(jing)營和政(zheng)府(fu)采購。糧食(shi)、石油、天然氣(qi)等(deng)戰略物資(zi)(zi)(zi)國家(jia)儲(chu)備(bei)領(ling)域保(bao)持(chi)國有獨資(zi)(zi)(zi)或控股。
——國(guo)防軍(jun)工等特殊(shu)產業(ye)，從事(shi)戰(zhan)略武(wu)器裝備(bei)科(ke)研生產、關(guan)系(xi)國(guo)家戰(zhan)略安全和涉及國(guo)家核心(xin)機密的核心(xin)軍(jun)工能力領(ling)(ling)域(yu)，實行國(guo)有(you)(you)獨資(zi)或絕對控股(gu)。其他軍(jun)工領(ling)(ling)域(yu)，分(fen)類逐步放寬市場準(zhun)入(ru)，建立競(jing)爭(zheng)性(xing)采購體制機制，支持非國(guo)有(you)(you)企業(ye)參與武(wu)器裝備(bei)科(ke)研生產、維(wei)修服務和競(jing)爭(zheng)性(xing)采購。
——對其(qi)他服務國(guo)家戰略(lve)目標、重要前(qian)瞻性(xing)戰略(lve)性(xing)產業、生(sheng)態環境保護(hu)、共用技術平臺等重要行業和(he)關(guan)鍵領域，加(jia)大國(guo)有資(zi)(zi)本(ben)(ben)投資(zi)(zi)力度，發揮(hui)國(guo)有資(zi)(zi)本(ben)(ben)引導和(he)帶動作用。
（五）引導公(gong)益類國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)規范開展混合所有(you)(you)制改(gai)革(ge)。在水電(dian)氣熱、公(gong)共交通、公(gong)共設施等提(ti)供公(gong)共產品和服務(wu)的行業(ye)和領域，根(gen)據不(bu)同業(ye)務(wu)特(te)(te)點，加強(qiang)(qiang)分類指導，推(tui)進具(ju)備條件的企(qi)(qi)業(ye)實現投資主體多元(yuan)化。通過購買服務(wu)、特(te)(te)許經(jing)營、委托代理等方式，鼓勵非國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)企(qi)(qi)業(ye)參(can)與(yu)經(jing)營。政府要加強(qiang)(qiang)對(dui)價格水平、成本控制、服務(wu)質量、安全標準、信息披露(lu)、營運效率、保(bao)障(zhang)能力等方面的監管，根(gen)據企(qi)(qi)業(ye)不(bu)同特(te)(te)點有(you)(you)區別地考核其經(jing)營業(ye)績指標和國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)資產保(bao)值(zhi)增值(zhi)情況，考核中要引入社會評(ping)價。
三、分(fen)層(ceng)推進國有(you)企業混合所有(you)制(zhi)改革
（六(liu)）引導(dao)在子公(gong)司(si)(si)層面(mian)有序推進混合所有制改革(ge)。對國(guo)有企(qi)(qi)業(ye)集團公(gong)司(si)(si)二級及以下企(qi)(qi)業(ye)，以研發創(chuang)新(xin)、生產服(fu)務等實(shi)體企(qi)(qi)業(ye)為(wei)重點(dian)，引入非國(guo)有資本，加(jia)快技術創(chuang)新(xin)、管理(li)創(chuang)新(xin)、商(shang)業(ye)模式創(chuang)新(xin)，合理(li)限定(ding)法(fa)(fa)人(ren)層級，有效壓縮管理(li)層級。明確股(gu)(gu)東的法(fa)(fa)律地位和(he)股(gu)(gu)東在資本收益、企(qi)(qi)業(ye)重大決策(ce)、選擇管理(li)者等方(fang)面(mian)的權利(li)，股(gu)(gu)東依法(fa)(fa)按出資比(bi)例和(he)公(gong)司(si)(si)章程規定(ding)行權履職。
（七(qi)）探索在集團公司層(ceng)面推進混(hun)合(he)(he)所有(you)(you)制改革(ge)。在國(guo)家有(you)(you)明(ming)確規定的特(te)定領域(yu)，堅持國(guo)有(you)(you)資(zi)本控股(gu)，形成合(he)(he)理(li)的治理(li)結構(gou)和市場化經營(ying)機制；在其他領域(yu)，鼓勵通過(guo)整體上(shang)市、并購(gou)重組(zu)、發行(xing)可轉(zhuan)債等方式，逐(zhu)步調整國(guo)有(you)(you)股(gu)權(quan)比例，積(ji)極(ji)引(yin)入各類投資(zi)者，形成股(gu)權(quan)結構(gou)多元、股(gu)東行(xing)為規范、內部約束有(you)(you)效(xiao)、運(yun)行(xing)高效(xiao)靈活(huo)的經營(ying)機制。
（八）鼓(gu)勵地(di)方(fang)從實際出發推進(jin)混(hun)合(he)所有(you)(you)制(zhi)改(gai)革。各地(di)區要認真貫徹落實中央要求(qiu)，區分(fen)不同情況，制(zhi)定完善改(gai)革方(fang)案(an)和相關(guan)配套(tao)措(cuo)施，指導國(guo)有(you)(you)企業穩妥開展混(hun)合(he)所有(you)(you)制(zhi)改(gai)革，確保改(gai)革依法合(he)規、有(you)(you)序推進(jin)。
四、鼓(gu)勵各類資(zi)本參與國有企業混合(he)所有制改革
（九）鼓勵非(fei)公有(you)(you)(you)資(zi)本參(can)與國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)企(qi)業(ye)混合所有(you)(you)(you)制改革。非(fei)公有(you)(you)(you)資(zi)本投(tou)資(zi)主體可通過出資(zi)入股(gu)(gu)、收購(gou)股(gu)(gu)權(quan)、認購(gou)可轉(zhuan)債、股(gu)(gu)權(quan)置換等多種方(fang)式，參(can)與國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)企(qi)業(ye)改制重組或(huo)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)上(shang)市(shi)公司增(zeng)資(zi)擴股(gu)(gu)以及企(qi)業(ye)經營(ying)管(guan)理。非(fei)公有(you)(you)(you)資(zi)本投(tou)資(zi)主體可以貨幣出資(zi)，或(huo)以實物、股(gu)(gu)權(quan)、土地使用權(quan)等法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)允許的(de)方(fang)式出資(zi)。企(qi)業(ye)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)產權(quan)或(huo)國(guo)(guo)(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)權(quan)轉(zhuan)讓時，除國(guo)(guo)(guo)家另有(you)(you)(you)規(gui)定(ding)外(wai)，一般不在意(yi)向受讓人資(zi)質條件(jian)中對民間(jian)投(tou)資(zi)主體單獨設置附加(jia)條件(jian)。
（十）支持集(ji)(ji)體資(zi)本參與(yu)國有企(qi)業混(hun)合所有制(zhi)(zhi)改(gai)革。明(ming)晰集(ji)(ji)體資(zi)產(chan)(chan)產(chan)(chan)權，發展股(gu)權多元化(hua)(hua)、經(jing)營產(chan)(chan)業化(hua)(hua)、管理規范化(hua)(hua)的經(jing)濟(ji)實體。允許經(jing)確(que)權認定的集(ji)(ji)體資(zi)本、資(zi)產(chan)(chan)和其(qi)他生(sheng)產(chan)(chan)要(yao)素作價入股(gu)，參與(yu)國有企(qi)業混(hun)合所有制(zhi)(zhi)改(gai)革。研(yan)究(jiu)制(zhi)(zhi)定股(gu)份(fen)合作經(jing)濟(ji)（企(qi)業）管理辦(ban)法。
（十一）有(you)序吸收外資參(can)與國(guo)有(you)企(qi)業混合所有(you)制(zhi)改革。引入(ru)外資參(can)與國(guo)有(you)企(qi)業改制(zhi)重組、合資合作，鼓(gu)勵通過海外并購、投(tou)融資合作、離岸金融等方式，充分(fen)利用國(guo)際市場、技術(shu)、人才等資源和(he)要素(su)，發展(zhan)混合所有(you)制(zhi)經濟，深度參(can)與國(guo)際競爭和(he)全球產業分(fen)工，提高資源全球化(hua)配置(zhi)能力(li)。按照擴大開放與加強監管同步的要求，依照外商投(tou)資產業指(zhi)導目錄和(he)相關安全審查(cha)規(gui)定，完善外資安全審查(cha)工作機制(zhi)，切實加強風險(xian)防范。
（十二）推廣政府和社(she)會(hui)資(zi)(zi)本合(he)(he)作(zuo)（PPP）模式。優(you)化(hua)政府投資(zi)(zi)方式，通過(guo)投資(zi)(zi)補(bu)助(zhu)、基金注資(zi)(zi)、擔保(bao)補(bu)貼(tie)、貸款貼(tie)息等(deng)，優(you)先支持引入社(she)會(hui)資(zi)(zi)本的項目。以項目運營(ying)績(ji)效評價結果為(wei)依據，適時對價格和補(bu)貼(tie)進行(xing)調整(zheng)。組合(he)(he)引入保(bao)險資(zi)(zi)金、社(she)保(bao)基金等(deng)長期(qi)投資(zi)(zi)者參與國家重點(dian)工程投資(zi)(zi)。鼓勵社(she)會(hui)資(zi)(zi)本投資(zi)(zi)或參股基礎設施、公用事業、公共服務(wu)等(deng)領域項目，使投資(zi)(zi)者在(zai)平等(deng)競爭中獲取合(he)(he)理收益。加強信息公開和項目儲(chu)備，建立(li)綜合(he)(he)信息服務(wu)平臺。
（十三）鼓(gu)勵(li)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)以多(duo)種方式入股非(fei)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)企業。在公(gong)共服(fu)務(wu)、高新技術、生(sheng)態環境保護和戰(zhan)略(lve)性(xing)產(chan)業等重點領域，以市(shi)場選擇為(wei)(wei)前(qian)提，以資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)為(wei)(wei)紐帶，充分發揮國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)投資(zi)(zi)(zi)(zi)、運(yun)營公(gong)司的資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)運(yun)作(zuo)平臺作(zuo)用(yong)，對發展潛力(li)大、成長性(xing)強的非(fei)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)企業進(jin)行股權投資(zi)(zi)(zi)(zi)。鼓(gu)勵(li)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)企業通過(guo)投資(zi)(zi)(zi)(zi)入股、聯合(he)投資(zi)(zi)(zi)(zi)、并購重組(zu)等多(duo)種方式，與(yu)非(fei)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)企業進(jin)行股權融合(he)、戰(zhan)略(lve)合(he)作(zuo)、資(zi)(zi)(zi)(zi)源(yuan)整合(he)，發展混合(he)所有(you)(you)(you)制(zhi)經濟。支持國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)與(yu)非(fei)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)共同(tong)設立股權投資(zi)(zi)(zi)(zi)基金，參與(yu)企業改制(zhi)重組(zu)。
（十四）探索(suo)(suo)完善優(you)先股和國(guo)家(jia)特殊(shu)管理(li)(li)股方式。國(guo)有(you)資(zi)本(ben)參股非國(guo)有(you)企業(ye)或(huo)國(guo)有(you)企業(ye)引入(ru)非國(guo)有(you)資(zi)本(ben)時(shi)，允許(xu)將部分國(guo)有(you)資(zi)本(ben)轉化為優(you)先股。在(zai)少(shao)數特定領域(yu)探索(suo)(suo)建(jian)立國(guo)家(jia)特殊(shu)管理(li)(li)股制度，依(yi)照相關法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)和公司(si)章程規(gui)定，行使特定事項否決(jue)權，保證國(guo)有(you)資(zi)本(ben)在(zai)特定領域(yu)的控制力。
（十五）探索實(shi)行(xing)混(hun)(hun)合所(suo)(suo)有(you)制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股。堅持(chi)(chi)激(ji)勵和約束相結合的(de)原則，通過(guo)試點(dian)(dian)穩妥推進員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股。員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股主要(yao)(yao)(yao)采(cai)取增資(zi)擴(kuo)股、出(chu)資(zi)新(xin)設等方式，優(you)先支(zhi)持(chi)(chi)人才資(zi)本和技術要(yao)(yao)(yao)素貢獻占比較高的(de)轉制(zhi)科研(yan)院所(suo)(suo)、高新(xin)技術企(qi)(qi)業(ye)和科技服務(wu)型企(qi)(qi)業(ye)開展試點(dian)(dian)，支(zhi)持(chi)(chi)對企(qi)(qi)業(ye)經營(ying)業(ye)績(ji)和持(chi)(chi)續(xu)發展有(you)直接(jie)或較大影(ying)響的(de)科研(yan)人員(yuan)、經營(ying)管理人員(yuan)和業(ye)務(wu)骨干等持(chi)(chi)股。完善(shan)相關政策，健全(quan)審核(he)程序(xu)，規范操(cao)作(zuo)流(liu)程，嚴(yan)格(ge)資(zi)產評估，建立健全(quan)股權流(liu)轉和退出(chu)機制(zhi)，確保員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股公開透明(ming)，嚴(yan)禁暗箱操(cao)作(zuo)，防止(zhi)利益輸送。混(hun)(hun)合所(suo)(suo)有(you)制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)實(shi)行(xing)員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股，要(yao)(yao)(yao)按照混(hun)(hun)合所(suo)(suo)有(you)制(zhi)企(qi)(qi)業(ye)實(shi)行(xing)員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股試點(dian)(dian)的(de)有(you)關工(gong)作(zuo)要(yao)(yao)(yao)求(qiu)組織實(shi)施。
五、建立健全混合所有(you)制企(qi)業治(zhi)理機制
（十六）進一步確立(li)和落實(shi)企(qi)業市(shi)場(chang)主(zhu)體地位。政府不(bu)得干預(yu)企(qi)業自主(zhu)經(jing)營(ying)(ying)，股東不(bu)得干預(yu)企(qi)業日常運營(ying)(ying)，確保企(qi)業治理規范、激勵約束機制到位。落實(shi)董事會對經(jing)理層成員(yuan)等(deng)高級經(jing)營(ying)(ying)管(guan)(guan)理人員(yuan)選聘、業績(ji)考核和薪酬(chou)管(guan)(guan)理等(deng)職權，維護(hu)企(qi)業真正的市(shi)場(chang)主(zhu)體地位。
（十七）健全混合(he)所(suo)有(you)制(zhi)企業(ye)法人治(zhi)理(li)結構(gou)。混合(he)所(suo)有(you)制(zhi)企業(ye)要建立健全現代企業(ye)制(zhi)度，明晰產(chan)權(quan)(quan)，同股(gu)同權(quan)(quan)，依(yi)法保(bao)護各類股(gu)東權(quan)(quan)益。規范企業(ye)股(gu)東（大）會、董事(shi)會、經理(li)層、監事(shi)會和黨組織的權(quan)(quan)責(ze)關系，按章程行權(quan)(quan)，對(dui)(dui)資本監管，靠(kao)市場選人，依(yi)規則運行，形成定位(wei)清晰、權(quan)(quan)責(ze)對(dui)(dui)等、運轉協調(diao)、制(zhi)衡有(you)效的法人治(zhi)理(li)結構(gou)。
（十八）推行(xing)混合所有(you)制(zhi)(zhi)企(qi)業職(zhi)(zhi)業經理(li)人(ren)(ren)(ren)制(zhi)(zhi)度。按照現代企(qi)業制(zhi)(zhi)度要求，建立市(shi)場導向的(de)(de)選(xuan)人(ren)(ren)(ren)用(yong)人(ren)(ren)(ren)和激勵(li)約束機制(zhi)(zhi)，通(tong)過(guo)市(shi)場化方式(shi)選(xuan)聘職(zhi)(zhi)業經理(li)人(ren)(ren)(ren)依法負(fu)責企(qi)業經營管(guan)理(li)，暢通(tong)現有(you)經營管(guan)理(li)者與(yu)職(zhi)(zhi)業經理(li)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)身份轉換通(tong)道(dao)。職(zhi)(zhi)業經理(li)人(ren)(ren)(ren)實行(xing)任期(qi)制(zhi)(zhi)和契約化管(guan)理(li)，按照市(shi)場化原則決定薪酬，可(ke)以采(cai)取多種方式(shi)探索中長期(qi)激勵(li)機制(zhi)(zhi)。嚴格職(zhi)(zhi)業經理(li)人(ren)(ren)(ren)任期(qi)管(guan)理(li)和績效(xiao)考核，加快(kuai)建立退(tui)出機制(zhi)(zhi)。
六(liu)、建(jian)立依法合規(gui)的操作規(gui)則(ze)
（十九）嚴格(ge)(ge)規范操作(zuo)流程和審(shen)批程序。在組建和注冊(ce)混合所(suo)(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)(zhi)企(qi)業(ye)時，要(yao)依據(ju)相(xiang)關(guan)法(fa)律法(fa)規，規范國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)授(shou)權(quan)經(jing)營(ying)和產(chan)(chan)權(quan)交(jiao)(jiao)易等行(xing)為，健全(quan)清產(chan)(chan)核資(zi)(zi)(zi)、評估(gu)定價、轉(zhuan)讓交(jiao)(jiao)易、登記確(que)權(quan)等國(guo)有(you)(you)(you)(you)產(chan)(chan)權(quan)流轉(zhuan)程序。國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)產(chan)(chan)權(quan)和股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓、增資(zi)(zi)(zi)擴(kuo)股(gu)、上市公司增發等，應(ying)(ying)在產(chan)(chan)權(quan)、股(gu)權(quan)、證(zheng)券市場公開披露(lu)信息，公開擇優確(que)定投資(zi)(zi)(zi)人，達(da)成交(jiao)(jiao)易意(yi)向后應(ying)(ying)及時公示交(jiao)(jiao)易對(dui)象、交(jiao)(jiao)易價格(ge)(ge)、關(guan)聯交(jiao)(jiao)易等信息，防止利益(yi)輸(shu)送。國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)實(shi)施混合所(suo)(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)(gai)革(ge)前，應(ying)(ying)依據(ju)本(ben)意(yi)見制(zhi)(zhi)(zhi)定方(fang)案(an)，報同(tong)級國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)監(jian)管機構(gou)批準(zhun)；重要(yao)國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)改(gai)(gai)制(zhi)(zhi)(zhi)后國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)不再(zai)控股(gu)的(de)(de)，報同(tong)級人民(min)政府批準(zhun)。國(guo)有(you)(you)(you)(you)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)監(jian)管機構(gou)要(yao)按照本(ben)意(yi)見要(yao)求(qiu)，明確(que)國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)混合所(suo)(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)(gai)革(ge)的(de)(de)操作(zuo)流程。方(fang)案(an)審(shen)批時，應(ying)(ying)加強對(dui)社會(hui)資(zi)(zi)(zi)本(ben)質量、合作(zuo)方(fang)誠信與操守(shou)、債權(quan)債務關(guan)系等內容的(de)(de)審(shen)核。要(yao)充(chong)分保(bao)障企(qi)業(ye)職(zhi)工(gong)(gong)對(dui)國(guo)有(you)(you)(you)(you)企(qi)業(ye)混合所(suo)(suo)有(you)(you)(you)(you)制(zhi)(zhi)(zhi)改(gai)(gai)革(ge)的(de)(de)知情權(quan)和參(can)與權(quan)，涉及職(zhi)工(gong)(gong)切(qie)身利益(yi)的(de)(de)要(yao)做好(hao)評估(gu)工(gong)(gong)作(zuo)，職(zhi)工(gong)(gong)安置方(fang)案(an)要(yao)經(jing)過職(zhi)工(gong)(gong)代表(biao)大(da)會(hui)或者職(zhi)工(gong)(gong)大(da)會(hui)審(shen)議通(tong)過。
（二十）健全國(guo)有(you)資(zi)產(chan)定價(jia)機制。按照公(gong)開(kai)公(gong)平公(gong)正(zheng)原則，完善國(guo)有(you)資(zi)產(chan)交(jiao)易方式，嚴格規范國(guo)有(you)資(zi)產(chan)登記、轉讓、清算、退(tui)出等程序和交(jiao)易行為。通(tong)過(guo)產(chan)權、股(gu)權、證券市(shi)場(chang)發(fa)現(xian)和合理(li)確定資(zi)產(chan)價(jia)格，發(fa)揮專業(ye)化中(zhong)介機構作用，借(jie)助多種市(shi)場(chang)化定價(jia)手(shou)段，完善資(zi)產(chan)定價(jia)機制，實施信息公(gong)開(kai)，加強社會監督，防止(zhi)出現(xian)內部人控制、利益輸送(song)造成國(guo)有(you)資(zi)產(chan)流失。
（二十一(yi)）切實加(jia)強(qiang)(qiang)監(jian)(jian)管(guan)。政府有(you)(you)關部(bu)門(men)要(yao)加(jia)強(qiang)(qiang)對國(guo)有(you)(you)企業(ye)混合(he)所有(you)(you)制改革的監(jian)(jian)管(guan)，完善國(guo)有(you)(you)產權(quan)交易規則和監(jian)(jian)管(guan)制度。國(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產監(jian)(jian)管(guan)機構對改革中(zhong)出現的違(wei)法(fa)轉讓和侵吞國(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產、化公為(wei)私、利益輸送(song)、暗箱操作(zuo)、逃廢債務(wu)等(deng)行(xing)為(wei)，要(yao)依(yi)法(fa)嚴肅處理。審(shen)(shen)計(ji)部(bu)門(men)要(yao)依(yi)法(fa)履行(xing)審(shen)(shen)計(ji)監(jian)(jian)督(du)職能，加(jia)強(qiang)(qiang)對改制企業(ye)原(yuan)國(guo)有(you)(you)企業(ye)法(fa)定(ding)代表(biao)人的離任審(shen)(shen)計(ji)。充分發(fa)揮(hui)第三方(fang)機構在清產核資(zi)(zi)、財務(wu)審(shen)(shen)計(ji)、資(zi)(zi)產定(ding)價(jia)、股(gu)權(quan)托管(guan)等(deng)方(fang)面的作(zuo)用。加(jia)強(qiang)(qiang)企業(ye)職工內(nei)部(bu)監(jian)(jian)督(du)。進一(yi)步(bu)做好(hao)信息(xi)公開，自(zi)覺接(jie)受社會監(jian)(jian)督(du)。
七、營造國有(you)(you)企業混合所(suo)有(you)(you)制改(gai)革的(de)良好環境(jing)
（二十(shi)二）加強(qiang)產權(quan)保護(hu)。健全嚴格的產權(quan)占有、使(shi)用(yong)、收(shou)益(yi)、處分等完(wan)整(zheng)保護(hu)制(zhi)度，依法(fa)保護(hu)混合所(suo)(suo)有制(zhi)企業(ye)各類出資人的產權(quan)和(he)知識產權(quan)權(quan)益(yi)。在(zai)立法(fa)、司法(fa)和(he)行政執法(fa)過程中，堅持對各種所(suo)(suo)有制(zhi)經濟產權(quan)和(he)合法(fa)利益(yi)給予同(tong)等法(fa)律保護(hu)。
（二十三）健全多層次資本市場(chang)。加快(kuai)建(jian)立(li)規(gui)(gui)(gui)則統一、交(jiao)易(yi)(yi)規(gui)(gui)(gui)范(fan)的場(chang)外市場(chang)，促(cu)進(jin)(jin)非上市股份公司股權(quan)(quan)(quan)交(jiao)易(yi)(yi)，完善(shan)股權(quan)(quan)(quan)、債權(quan)(quan)(quan)、物權(quan)(quan)(quan)、知識產權(quan)(quan)(quan)及信托、融資租賃、產業投(tou)資基金等產品交(jiao)易(yi)(yi)機制(zhi)。建(jian)立(li)規(gui)(gui)(gui)范(fan)的區域(yu)性股權(quan)(quan)(quan)市場(chang)，為企業提供融資服務(wu)，促(cu)進(jin)(jin)資產證券化和資本流動，健全股權(quan)(quan)(quan)登記(ji)、托管、做(zuo)市商等第(di)三方服務(wu)體系。以具備(bei)條(tiao)件的區域(yu)性股權(quan)(quan)(quan)、產權(quan)(quan)(quan)市場(chang)為載體，探(tan)索(suo)建(jian)立(li)統一結(jie)算制(zhi)度，完善(shan)股權(quan)(quan)(quan)公開轉讓和報價(jia)機制(zhi)。制(zhi)定場(chang)外市場(chang)交(jiao)易(yi)(yi)規(gui)(gui)(gui)則和規(gui)(gui)(gui)范(fan)監管制(zhi)度，明(ming)確監管主體，實行屬地化、專業化監管。
（二(er)十四）完善(shan)支持國有(you)企(qi)業(ye)(ye)混合(he)所有(you)制(zhi)(zhi)改革的政策。進(jin)一(yi)步(bu)簡(jian)政放權(quan)，最大限度(du)取消涉及企(qi)業(ye)(ye)依法(fa)(fa)自主(zhu)經營(ying)的行政許可(ke)審批事項。凡是市場主(zhu)體基于自愿(yuan)的投資經營(ying)和民(min)事行為，只要不屬于法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規禁止進(jin)入(ru)的領域，且不危害國家安全(quan)、社(she)會公共利益和第三方合(he)法(fa)(fa)權(quan)益，不得限制(zhi)(zhi)進(jin)入(ru)。完善(shan)工(gong)商登記、財稅管理(li)、土地管理(li)、金融服(fu)務等政策。依法(fa)(fa)妥善(shan)解決混合(he)所有(you)制(zhi)(zhi)改革涉及的國有(you)企(qi)業(ye)(ye)職(zhi)工(gong)勞動(dong)關系(xi)調整(zheng)、社(she)會保險(xian)關系(xi)接續(xu)等問題，確保企(qi)業(ye)(ye)職(zhi)工(gong)隊伍穩定(ding)。加快(kuai)剝離國有(you)企(qi)業(ye)(ye)辦(ban)社(she)會職(zhi)能，妥善(shan)解決歷史遺留(liu)問題。完善(shan)統計制(zhi)(zhi)度(du)，加強監測分(fen)析。
（二十五）加快建立(li)健(jian)全(quan)法(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)制(zhi)度(du)(du)。健(jian)全(quan)混合(he)所有(you)制(zhi)經(jing)濟相關(guan)法(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)和規(gui)(gui)章，加大法(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)立(li)、改、廢(fei)、釋工作力度(du)(du)，確保改革于法(fa)(fa)(fa)有(you)據。根據改革需要抓緊(jin)對合(he)同法(fa)(fa)(fa)、物權法(fa)(fa)(fa)、公(gong)司(si)法(fa)(fa)(fa)、企(qi)(qi)業國(guo)有(you)資產(chan)(chan)(chan)法(fa)(fa)(fa)、企(qi)(qi)業破產(chan)(chan)(chan)法(fa)(fa)(fa)中有(you)關(guan)法(fa)(fa)(fa)律制(zhi)度(du)(du)進行研究(jiu)，依(yi)照法(fa)(fa)(fa)定程序及時(shi)提請(qing)修改。推(tui)動加快制(zhi)定有(you)關(guan)產(chan)(chan)(chan)權保護、市場(chang)準入(ru)和退出、交易規(gui)(gui)則(ze)、公(gong)平競爭等(deng)方面法(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)規(gui)(gui)。
八、組織實施
（二(er)十六）建立工(gong)作協調(diao)機(ji)制。國有企業(ye)(ye)混(hun)合(he)所有制改革(ge)(ge)涉及(ji)面廣、政策性強、社會關(guan)注度高(gao)。各(ge)地區、各(ge)有關(guan)部(bu)(bu)門和單位要(yao)(yao)高(gao)度重(zhong)視，精心組(zu)織，嚴守規范(fan)，明確責(ze)任。各(ge)級(ji)政府(fu)及(ji)相關(guan)職能部(bu)(bu)門要(yao)(yao)加強對(dui)國有企業(ye)(ye)混(hun)合(he)所有制改革(ge)(ge)的(de)組(zu)織領導(dao)，做好把關(guan)定向、配套落實、審核批準、糾偏提醒(xing)等工(gong)作。各(ge)級(ji)國有資產監管機(ji)構要(yao)(yao)及(ji)時跟蹤改革(ge)(ge)進(jin)展，加強改革(ge)(ge)協調(diao)，評(ping)估改革(ge)(ge)成(cheng)效，推廣改革(ge)(ge)經驗，重(zhong)大問題及(ji)時向同級(ji)人民政府(fu)報告(gao)。各(ge)級(ji)工(gong)商聯(lian)要(yao)(yao)充分發揮廣泛聯(lian)系(xi)非公有制企業(ye)(ye)的(de)組(zu)織優勢，參與做好溝通政企、凝聚共(gong)識、決策咨(zi)詢、政策評(ping)估、典(dian)型宣(xuan)傳等方面工(gong)作。
（二十七）加強(qiang)混合(he)所有制(zhi)企(qi)業(ye)黨(dang)建(jian)工作(zuo)。堅持黨(dang)的建(jian)設與企(qi)業(ye)改革同步(bu)謀劃、同步(bu)開(kai)展，根據企(qi)業(ye)組織(zhi)(zhi)(zhi)形式(shi)變化，同步(bu)設置或調整黨(dang)的組織(zhi)(zhi)(zhi)，理順(shun)黨(dang)組織(zhi)(zhi)(zhi)隸屬關系，同步(bu)選配(pei)(pei)好(hao)(hao)黨(dang)組織(zhi)(zhi)(zhi)負責人，健(jian)全(quan)黨(dang)的工作(zuo)機構，配(pei)(pei)強(qiang)黨(dang)務(wu)工作(zuo)者隊伍，保障黨(dang)組織(zhi)(zhi)(zhi)工作(zuo)經(jing)費，有效開(kai)展黨(dang)的工作(zuo)，發揮好(hao)(hao)黨(dang)組織(zhi)(zhi)(zhi)政(zheng)治核心作(zuo)用(yong)和(he)黨(dang)員先鋒模范(fan)作(zuo)用(yong)。
（二十(shi)八）開展(zhan)不同(tong)領域混合所(suo)有(you)(you)制改(gai)革(ge)試(shi)(shi)點示范。結(jie)合電力、石油、天(tian)然(ran)氣、鐵路、民航、電信、軍工等領域改(gai)革(ge)，開展(zhan)放開競爭性業務、推進混合所(suo)有(you)(you)制改(gai)革(ge)試(shi)(shi)點示范。在基礎設施和公共服務領域選(xuan)擇有(you)(you)代表性的政府(fu)投融資項目(mu)，開展(zhan)多種形(xing)(xing)式(shi)的政府(fu)和社(she)會資本(ben)合作(zuo)試(shi)(shi)點，加快形(xing)(xing)成可復制、可推廣的模式(shi)和經驗。
（二十九）營造良(liang)好的(de)輿論氛圍(wei)。以(yi)堅持(chi)“兩個(ge)毫(hao)不(bu)動(dong)(dong)搖(yao)”（毫(hao)不(bu)動(dong)(dong)搖(yao)鞏(gong)固和發(fa)展公有制(zhi)經(jing)濟，毫(hao)不(bu)動(dong)(dong)搖(yao)鼓勵、支(zhi)持(chi)、引(yin)導(dao)非公有制(zhi)經(jing)濟發(fa)展）為導(dao)向，加強國有企業混合所有制(zhi)改革(ge)輿論宣傳，做好政策(ce)解讀，闡釋目(mu)標方(fang)向和重要意(yi)義，宣傳成功經(jing)驗，正(zheng)確(que)引(yin)導(dao)輿論，回應社會關切，使廣大人民群眾了(le)解和支(zhi)持(chi)改革(ge)。
各(ge)級(ji)政府要加(jia)強對國有企業混合(he)所有制改(gai)革的領導，根據本意見，結合(he)實際推動改(gai)革。
金融、文化等國(guo)有(you)企(qi)業的(de)改革，中央另有(you)規(gui)定的(de)依其規(gui)定執行(xing)。
國務院
2015年9月23日(ri)