文章來源：鞍(an)鋼集團公司 發(fa)布時間：2017-08-02
為進(jin)一步拓展融資渠道，降低(di)融資成本，鞍鋼股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)司（以下簡稱鞍鋼股(gu)(gu)份(fen)）聯(lian)合主(zhu)承銷商——海通證券(quan)股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)司、中國(guo)建(jian)設銀行股(gu)(gu)份(fen)有(you)限公(gong)司，于7月21日在(zai)銀行間(jian)債券(quan)市場(chang)，成功發行國(guo)內第一支(zhi)含權中期(qi)票據。
中期(qi)(qi)(qi)票據(ju)是指具(ju)有法(fa)人資格(ge)的非金融企(qi)業在銀行間(jian)債券市(shi)場按(an)照計劃分期(qi)(qi)(qi)發(fa)行的、約定在一(yi)定期(qi)(qi)(qi)限(xian)還本(ben)付息(xi)的債務融資工(gong)具(ju)，而含權(quan)(quan)中期(qi)(qi)(qi)票據(ju)是在中票發(fa)行框架(jia)下推(tui)出的創新融資工(gong)具(ju)。鞍鋼股份本(ben)次注冊含權(quan)(quan)中期(qi)(qi)(qi)票據(ju)40億元(yuan)(yuan)，首期(qi)(qi)(qi)發(fa)行金額為10億元(yuan)(yuan)，期(qi)(qi)(qi)限(xian)5年，分別在存續期(qi)(qi)(qi)的每一(yi)個(ge)計息(xi)年度末附設(she)發(fa)行人調整票面利率選(xuan)擇(ze)權(quan)(quan)、投資者回售選(xuan)擇(ze)權(quan)(quan)和發(fa)行人轉售選(xuan)擇(ze)權(quan)(quan)。
據(ju)(ju)介紹，調整(zheng)票面利(li)(li)率(lv)(lv)選擇(ze)(ze)權(quan)有利(li)(li)于(yu)發(fa)行(xing)人根(gen)據(ju)(ju)金融市(shi)(shi)場情(qing)況適時調整(zheng)利(li)(li)率(lv)(lv)水平，有效降低資(zi)金成(cheng)本；回(hui)售選擇(ze)(ze)權(quan)和(he)轉售選擇(ze)(ze)權(quan)為投(tou)資(zi)者(zhe)和(he)發(fa)行(xing)人提供了更加便利(li)(li)的雙向選擇(ze)(ze)，可以(yi)根(gen)據(ju)(ju)市(shi)(shi)場化原則隨時調整(zheng)、配置債券資(zi)產。該票據(ju)(ju)的發(fa)行(xing)期限雖然為5年(nian)，但(dan)發(fa)行(xing)利(li)(li)率(lv)(lv)按照1年(nian)期核定。目(mu)前，市(shi)(shi)場AAA級鋼鐵(tie)企業5年(nian)期債務融資(zi)工具(ju)發(fa)行(xing)利(li)(li)率(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)為6%，1年(nian)期發(fa)行(xing)利(li)(li)率(lv)(lv)約(yue)(yue)(yue)為4.5%，按此計算，本次發(fa)債每(mei)年(nian)可節(jie)約(yue)(yue)(yue)資(zi)金成(cheng)本1500萬(wan)元(yuan)。如(ru)40億元(yuan)含(han)權(quan)中期票據(ju)(ju)全部發(fa)行(xing)，每(mei)年(nian)可節(jie)約(yue)(yue)(yue)資(zi)金成(cheng)本6000萬(wan)元(yuan)以(yi)上。