文(wen)章來源：中(zhong)國中(zhong)材(cai)集團公司 發(fa)布時間：2010-12-28
志(zhi)在成為(wei)中(zhong)(zhong)國北(bei)方最大(da)水泥(ni)制造商的中(zhong)(zhong)國中(zhong)(zhong)材集團有限公司成功完(wan)成今年水泥(ni)行業最大(da)一(yi)宗收購，更(geng)加穩固(gu)了其在西北(bei)水泥(ni)市(shi)場(chang)難以撼動的霸主地(di)位，標志(zhi)著西北(bei)水泥(ni)從此步入“中(zhong)(zhong)材時代(dai)”。
12月(yue)27日，中(zhong)材集團旗下(xia)中(zhong)國中(zhong)材股份有限公司(si)與甘肅(su)省國有資產管理委員會在蘭州簽署股權(quan)受讓協(xie)議，成(cheng)為(wei)上市公司(si)——甘肅(su)祁連山水泥集團股份有限公司(si)的(de)實際控制(zhi)人。
中(zhong)材集團董(dong)事長譚仲明在(zai)簽約儀式后(hou)表示，在(zai)西(xi)北(bei)區域加速(su)擴張，實現對該區域市場的(de)(de)有(you)效(xiao)整合，是中(zhong)材集團實現北(bei)方最(zui)大水泥(ni)制(zhi)造商戰略目標的(de)(de)核心步驟。他還透露，到(dao)2011年(nian)，中(zhong)材集團水泥(ni)產(chan)(chan)能將(jiang)躋身“億噸俱樂(le)部”，而西(xi)北(bei)及周(zhou)邊地區的(de)(de)產(chan)(chan)能將(jiang)占到(dao)總產(chan)(chan)能的(de)(de)七(qi)成。
突破“定格”祁連山
西北(bei)地區(qu)是目前(qian)中國水(shui)泥需(xu)求持續增長最快(kuai)的(de)區(qu)域。此前(qian)，中材(cai)集團旗下已擁有天山股份(fen)、賽馬(ma)實業兩(liang)家上市公(gong)司，分別(bie)占(zhan)新疆40%及寧夏60%左右(you)的(de)市場份(fen)額，是西北(bei)地區(qu)最大的(de)水(shui)泥生產商。
但這還不足(zu)以(yi)滿足(zu)中材(cai)集(ji)團(tuan)的胃口(kou)，素以(yi)戰略見(jian)長的中材(cai)集(ji)團(tuan)所規劃(hua)的版(ban)圖(tu)是將新疆(jiang)、青海(hai)、甘肅(su)和寧(ning)夏連成(cheng)一線，絕對掌(zhang)控并在這一區域(yu)發揮(hui)最大的話語權。在這樣的戰略眼(yan)光下，祁連山成(cheng)為中材(cai)集(ji)團(tuan)突破西北水泥(ni)市場(chang)的關鍵目標。
于1996年6月在(zai)上(shang)海(hai)交易所掛牌上(shang)市的祁(qi)連(lian)山(shan)，依照(zhao)“突出主業、做大做強”的發(fa)展戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)(lve)和(he)(he)(he)“新建(jian)與并購兩(liang)條(tiao)腿走(zou)路(lu)”的發(fa)展思路(lu)，積極(ji)調整戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)(lve)思路(lu)，合理(li)布點(dian)，戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)(lve)布控，形成(cheng)了永登、紅古、天水(shui)、平(ping)涼、西(xi)寧、成(cheng)縣(xian)、甘谷和(he)(he)(he)漳縣(xian)八大生(sheng)產(chan)基地(di)和(he)(he)(he)蘭州(zhou)、青(qing)藏、河西(xi)、平(ping)慶和(he)(he)(he)隴東南五(wu)大銷售區域。通過由點(dian)到面覆蓋(gai)甘肅省進而輻射青(qing)海(hai)等(deng)周邊地(di)區的戰(zhan)(zhan)略(lve)(lve)(lve)布局，祁(qi)連(lian)山(shan)成(cheng)為(wei)區域水(shui)泥業務的龍頭(tou)企(qi)業。
目前祁連(lian)山(shan)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總產能(neng)超過1000萬噸，占甘肅省水(shui)(shui)泥(ni)(ni)總產能(neng)的(de)40%以上，其中新型干法水(shui)(shui)泥(ni)(ni)產能(neng)為(wei)(wei)920萬噸，居區域絕對領(ling)先地位，競爭優勢非常突出(chu)。2006年底，祁連(lian)山(shan)被國(guo)(guo)家(jia)(jia)發改委、中國(guo)(guo)人民銀行、國(guo)(guo)土資(zi)源(yuan)部確立為(wei)(wei)國(guo)(guo)家(jia)(jia)重點支持的(de)12家(jia)(jia)“全國(guo)(guo)大型水(shui)(shui)泥(ni)(ni)企業”之一。
近(jin)年來(lai)，祁連山(shan)“立足甘肅(su)(su)，放眼青藏”，通過(guo)穩步實(shi)施產能擴(kuo)張，其(qi)生產經營和建(jian)設發展(zhan)創下(xia)歷(li)史最好水平，進一(yi)步鞏固(gu)了其(qi)在青海(hai)西寧、海(hai)東區域的(de)市(shi)(shi)場以及甘肅(su)(su)隴南、天水區域市(shi)(shi)場的(de)龍頭地位，充分享受了區域行業高景氣度帶來(lai)的(de)盈利增長(chang)。
兩步“登頂”祁連山
祁(qi)連山已發展成為甘肅、青海地區(qu)最(zui)大(da)的(de)(de)水(shui)(shui)(shui)泥生廠商(shang)，將祁(qi)連山收入麾下，中(zhong)材集(ji)團可(ke)就(jiu)此打(da)通西(xi)北區(qu)域(yu)水(shui)(shui)(shui)泥市場(chang)，通過統一整(zheng)合，提高區(qu)域(yu)產業集(ji)中(zhong)度，做(zuo)強做(zuo)大(da)水(shui)(shui)(shui)泥業務，進而穩固自身在該區(qu)域(yu)的(de)(de)戰略(lve)布局(ju)。未來(lai)中(zhong)材集(ji)團還可(ke)借助自身資本優勢及(ji)子(zi)公司的(de)(de)品牌優勢，進一步挺進西(xi)北周邊水(shui)(shui)(shui)泥市場(chang)，從而形成對(dui)西(xi)北地區(qu)由西(xi)向(xiang)東的(de)(de)區(qu)域(yu)水(shui)(shui)(shui)泥市場(chang)的(de)(de)絕對(dui)控盤，為實現北方最(zui)大(da)水(shui)(shui)(shui)泥生產商(shang)戰略(lve)打(da)下雄厚基(ji)礎。
2009年6月，祁連山實施非公開(kai)發(fa)行，向(xiang)中(zhong)材集團(tuan)旗下中(zhong)材股(gu)份等4家特定對象定向(xiang)增發(fa)7900萬(wan)股(gu)，中(zhong)材股(gu)份出資5.0105億元，以每股(gu)9.11元的價格認購祁連山5500萬(wan)股(gu)，占(zhan)祁連山發(fa)行后股(gu)本(ben)的11.58%，成為祁連山第二大(da)股(gu)東(dong)。
這一步完成(cheng)之后，媒體紛(fen)紛(fen)猜測，認為產業投資(zi)者中材集團(tuan)不會甘(gan)于只做二股(gu)東，判斷的(de)依據就是(shi)中材集團(tuan)的(de)戰略布局和“投資(zi)三原則”。
市場(chang)與資本選擇(ze)的(de)(de)結(jie)果與媒體(ti)的(de)(de)判斷保(bao)持了高度的(de)(de)一致。本次，中材(cai)(cai)股份采取增(zeng)資擴股并受讓股權的(de)(de)方式獲得(de)祁(qi)連山控股51%股權。其中，以(yi)現(xian)金(jin)1億元向祁(qi)連山控股增(zeng)資，的(de)(de)一攬子方案，即(ji)由中材(cai)(cai)股份向甘肅祁(qi)連山建材(cai)(cai)控股有限公司現(xian)金(jin)增(zeng)資，增(zeng)資后持有祁(qi)連山控股15.33%股權；同時(shi)，甘肅省(sheng)國(guo)資委將其持有的(de)(de)祁(qi)連山控股增(zeng)資擴股后的(de)(de)35.67%股權以(yi)2.33億元轉(zhuan)讓給中材(cai)(cai)股份。
祁(qi)連(lian)(lian)山控股(gu)目前為(wei)(wei)祁(qi)連(lian)(lian)山股(gu)份(fen)的(de)第(di)一大(da)股(gu)東及(ji)實際控制人，持股(gu)比例(li)12.78%，中(zhong)材股(gu)份(fen)為(wei)(wei)祁(qi)連(lian)(lian)山股(gu)份(fen)的(de)第(di)二大(da)股(gu)東，持股(gu)比例(li)11.88%。中(zhong)材股(gu)份(fen)成為(wei)(wei)祁(qi)連(lian)(lian)山控股(gu)的(de)絕對控股(gu)股(gu)東后(hou)，上(shang)述兩(liang)部分股(gu)份(fen)合(he)并(bing)計算，中(zhong)材股(gu)份(fen)合(he)計持有祁(qi)連(lian)(lian)山股(gu)份(fen)的(de)股(gu)份(fen)比例(li)達(da)到24.66%，從而成為(wei)(wei)祁(qi)連(lian)(lian)山股(gu)份(fen)的(de)實際控制人。
西北并購，中材經典
與國家(jia)政策導向保持高度(du)同調，以富有前瞻(zhan)性的戰略取勝，中材集團從零起(qi)步(bu)，進軍西(xi)(xi)部，演繹經典(dian)，5年即在西(xi)(xi)北水(shui)泥市場打(da)造(zao)出一個“中材時(shi)代”，成為并購重組(zu)、做優做強的典(dian)范。
哪里有(you)市場(chang)、有(you)資源、有(you)適合又快又好發展(zhan)的(de)環境，中(zhong)(zhong)材(cai)集團就(jiu)在(zai)哪里生根、發展(zhan)。作(zuo)為一家科技型中(zhong)(zhong)央企業(ye)(ye)，中(zhong)(zhong)材(cai)集團一貫(guan)強調產業(ye)(ye)的(de)發展(zhan)導向在(zai)市場(chang)，根基在(zai)地(di)方。5年來(lai)，中(zhong)(zhong)材(cai)集團與新疆(jiang)、寧夏(xia)、甘肅(su)進行了(le)多(duo)項卓有(you)成效(xiao)的(de)合作(zuo)。
天山股份是中材集(ji)團進軍西部的(de)(de)第一(yi)站，也是重(zhong)(zhong)要的(de)(de)一(yi)個平臺。重(zhong)(zhong)組(zu)后，中材集(ji)團從資(zi)金、技術、人才、發展戰略、運營管(guan)理等方面，給予天山股份大力支持。新投資(zi)建(jian)設水泥(ni)生產(chan)線總產(chan)能679萬噸，相當(dang)于(yu)原(yuan)公司總產(chan)能的(de)(de)60％。天山股份重(zhong)(zhong)組(zu)后很快扭虧為盈，資(zi)產(chan)價(jia)值(zhi)(zhi)迅(xun)速提升，總市值(zhi)(zhi)比 2005年增(zeng)長超過6倍。
中(zhong)(zhong)材(cai)集團重組天(tian)(tian)山(shan)股(gu)份(fen)的(de)出色表現，得到了新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區的(de)高度認可，中(zhong)(zhong)央政治局委員(yuan)、新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區黨委書(shu)記王樂泉給(gei)予(yu)高度評價。為了使新(xin)疆(jiang)建(jian)材(cai)產(chan)業更(geng)快更(geng)好發展，新(xin)疆(jiang)自(zi)(zi)治區政府將其(qi)所持(chi)有(you)的(de)全(quan)部(bu)建(jian)材(cai)產(chan)業資產(chan)——天(tian)(tian)山(shan)建(jian)材(cai)集團47.31%的(de)股(gu)權，全(quan)部(bu)無償劃(hua)撥(bo)給(gei)中(zhong)(zhong)材(cai)集團。接手(shou)后(hou)，中(zhong)(zhong)材(cai)集團支持(chi)天(tian)(tian)山(shan)建(jian)材(cai)集團將其(qi)控股(gu)的(de)新(xin)疆(jiang)國(guo)統管道股(gu)份(fen)有(you)限(xian)公司于(yu)2008年1月23日(ri)成(cheng)功上市(shi)(shi)(shi)，截至(zhi)2009年4月20日(ri)，國(guo)統股(gu)份(fen)總(zong)市(shi)(shi)(shi)值15.56億元，相當于(yu)上市(shi)(shi)(shi)前(qian)凈資產(chan)值的(de)10.9倍。
中(zhong)材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)重組(zu)天山(shan)股(gu)份的(de)業績，引起寧夏(xia)的(de)關注。2007年5月20日，寧夏(xia)回族自治區政府決(jue)定，將其所有(you)的(de)全(quan)部建(jian)材(cai)產業資產——寧夏(xia)建(jian)材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)有(you)限責任公(gong)司51%股(gu)權，無償劃(hua)撥給中(zhong)材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)。隨著此次股(gu)權劃(hua)撥，中(zhong)材(cai)集(ji)(ji)團(tuan)成為(wei)上市公(gong)司寧夏(xia)賽馬實業股(gu)份有(you)限公(gong)司的(de)實際控(kong)制人(ren)。
中材(cai)集(ji)團控股(gu)(gu)寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)后，由中材(cai)股(gu)(gu)份出資10億元重組(zu)寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)，使其(qi)(qi)注冊資金達到10億元，支(zhi)持(chi)其(qi)(qi)在做(zuo)大做(zuo)強(qiang)寧(ning)夏(xia)區(qu)內企業(ye)的同時，加(jia)速發展(zhan)向區(qu)外水泥市場發展(zhan)。已(yi)投資建(jian)設(she)七條水泥生產(chan)線(xian)、粉(fen)磨站(zhan)和(he)4座低溫余熱發電系統(tong)。這些新建(jian)項目竣(jun)工后，增加(jia)水泥生產(chan)能力700萬噸，相當于再建(jian)了(le)一個寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)。對(dui)此(ci)，寧(ning)夏(xia)自(zi)治(zhi)區(qu)領(ling)導高度評價，黨委書記陳建(jian)國(guo)在《寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)集(ji)團改革發展(zhan)情況匯報》上批示：“寧(ning)夏(xia)建(jian)材(cai)集(ji)團的實踐(jian)再次(ci)說明自(zi)治(zhi)區(qu)國(guo)有大企業(ye)與中央(yang)企業(ye)重組(zu)是(shi)正確和(he)成(cheng)功的。”
甘肅省委書(shu)記陸浩也多(duo)次講到(dao)，中材(cai)集團有豐(feng)富而(er)成(cheng)熟的(de)并購經驗，有許(xu)多(duo)成(cheng)功(gong)的(de)案例(li)，是一個誠信企業，說到(dao)做到(dao)，對(dui)中材(cai)集團在甘肅投資項目的(de)扎實(shi)(shi)進(jin)展表示贊賞(shang)，希望雙方進(jin)一步擴(kuo)大(da)合作領域，實(shi)(shi)現雙贏。
譚(tan)仲明說，中材(cai)集團控(kong)股祁連山，有利于后(hou)者整(zheng)合甘肅省內資源，優化產業結構，避免無序競爭，做強做大水泥主業。
有業(ye)內(nei)人士分析，中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)入主祁(qi)連(lian)山將使得(de)甘、青、藏(zang)市(shi)場(chang)的(de)(de)競爭(zheng)格局明朗化。進(jin)入中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)后，祁(qi)連(lian)山可憑借中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)在資本、技(ji)術、體制等方面的(de)(de)優(you)勢，沿承“立足甘肅(su)，放眼青藏(zang)”戰(zhan)略，加緊加快(kuai)實施區(qu)域外(wai)的(de)(de)擴張戰(zhan)略，突破總體需求有限的(de)(de)區(qu)域內(nei)市(shi)場(chang)瓶頸約束，在更廣的(de)(de)區(qu)域內(nei)建(jian)設(she)新型干法(fa)水(shui)泥(ni)(ni)生產線，并以(yi)自(zi)身為平(ping)臺，整合甘肅(su)省內(nei)水(shui)泥(ni)(ni)資源，提高(gao)甘肅(su)水(shui)泥(ni)(ni)的(de)(de)集(ji)中(zhong)度和行業(ye)技(ji)術裝備(bei)水(shui)平(ping)，優(you)化產業(ye)結構，進(jin)而做強做大(da)。據估計(ji)，祁(qi)連(lian)山2011年產能(neng)可達(da)1500萬(wan)噸。