文章來源(yuan)：中國中材集團公司 發布時間：2010-12-28
志(zhi)在成(cheng)為(wei)中國北(bei)方(fang)最(zui)大(da)水泥制(zhi)造商的(de)中國中材集團有限公司成(cheng)功完成(cheng)今年水泥行業最(zui)大(da)一宗收購，更加(jia)穩固了其(qi)在西北(bei)水泥市場(chang)難以撼動的(de)霸主地(di)位，標志(zhi)著西北(bei)水泥從此步入(ru)“中材時代”。
12月27日，中(zhong)(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)旗下中(zhong)(zhong)國(guo)中(zhong)(zhong)材(cai)股(gu)份有限公司與甘肅省(sheng)國(guo)有資產管(guan)理委員(yuan)會在蘭州簽署股(gu)權受讓協議，成為上(shang)市公司——甘肅祁連山水泥(ni)集(ji)團(tuan)股(gu)份有限公司的實際控制人(ren)。
中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)董(dong)事長譚仲(zhong)明在簽約儀式(shi)后表(biao)示，在西北區(qu)域加速擴張，實(shi)現對(dui)該區(qu)域市場的(de)有效整合，是中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)實(shi)現北方最(zui)大水泥(ni)制造(zao)商(shang)戰略(lve)目標的(de)核心步驟。他還透露(lu)，到2011年(nian)，中(zhong)材(cai)(cai)集(ji)團(tuan)水泥(ni)產(chan)能(neng)將(jiang)躋身(shen)“億噸俱樂部(bu)”，而西北及(ji)周邊地區(qu)的(de)產(chan)能(neng)將(jiang)占到總產(chan)能(neng)的(de)七成。
突破“定格”祁連山
西北(bei)地(di)區是目前(qian)中國水泥(ni)需(xu)求持續(xu)增長最(zui)快的區域。此前(qian)，中材集團(tuan)旗下已擁有天山股份、賽馬實業兩家(jia)上市公(gong)司，分別占新(xin)疆40%及(ji)寧夏(xia)60%左右的市場份額，是西北(bei)地(di)區最(zui)大的水泥(ni)生產商。
但這還(huan)不足以(yi)(yi)滿足中材集團的(de)(de)(de)胃口，素(su)以(yi)(yi)戰略見(jian)長的(de)(de)(de)中材集團所規劃的(de)(de)(de)版(ban)圖是(shi)將新疆(jiang)、青海(hai)、甘(gan)肅和寧夏(xia)連成(cheng)(cheng)一線，絕對(dui)掌控并在(zai)這一區域發揮最大的(de)(de)(de)話語權。在(zai)這樣(yang)的(de)(de)(de)戰略眼(yan)光下，祁連山成(cheng)(cheng)為中材集團突破(po)西北水泥市場的(de)(de)(de)關鍵目標。
于1996年6月在(zai)上海交易所掛(gua)牌上市的(de)祁連山(shan)，依照“突出主業(ye)、做大做強(qiang)”的(de)發(fa)展戰略和(he)“新建與并購兩條腿走路(lu)”的(de)發(fa)展思路(lu)，積極調整戰略思路(lu)，合理布點(dian)，戰略布控(kong)，形成了永登、紅古、天水、平(ping)涼(liang)、西寧、成縣、甘谷和(he)漳縣八大生產基地和(he)蘭州、青藏、河西、平(ping)慶和(he)隴東南(nan)五大銷(xiao)售區域。通過由點(dian)到面覆蓋甘肅省進(jin)而輻射青海等周(zhou)邊地區的(de)戰略布局，祁連山(shan)成為(wei)區域水泥業(ye)務的(de)龍頭企業(ye)。
目前祁連山(shan)水泥總產(chan)(chan)能超過1000萬(wan)(wan)噸(dun)，占甘肅省水泥總產(chan)(chan)能的(de)40%以上，其(qi)中(zhong)新(xin)型(xing)干法水泥產(chan)(chan)能為920萬(wan)(wan)噸(dun)，居(ju)區域(yu)絕對領先(xian)地位，競(jing)爭優勢非常突出。2006年底，祁連山(shan)被國家(jia)發改委、中(zhong)國人(ren)民銀行、國土資源部(bu)確立為國家(jia)重點支(zhi)持的(de)12家(jia)“全國大(da)型(xing)水泥企業”之一。
近年來(lai)，祁連山“立足甘肅，放眼青(qing)藏”，通過(guo)穩步(bu)實(shi)施(shi)產能擴張，其(qi)生產經營和(he)建設(she)發展創下(xia)歷史最好水平，進一步(bu)鞏固了其(qi)在青(qing)海西寧、海東區(qu)域(yu)的市場(chang)以及甘肅隴南(nan)、天水區(qu)域(yu)市場(chang)的龍(long)頭地位，充分(fen)享受了區(qu)域(yu)行業高景(jing)氣度(du)帶來(lai)的盈利(li)增長。
兩步“登頂”祁連山
祁連山(shan)已發展成為(wei)甘肅、青海地(di)區(qu)(qu)最大(da)的水(shui)(shui)泥(ni)(ni)生(sheng)廠商(shang)(shang)，將祁連山(shan)收(shou)入麾下，中材(cai)集團(tuan)可就此打通西(xi)北(bei)(bei)區(qu)(qu)域(yu)(yu)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)市(shi)場，通過統一整(zheng)合(he)，提高區(qu)(qu)域(yu)(yu)產(chan)業集中度，做(zuo)強做(zuo)大(da)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)業務(wu)，進(jin)而(er)穩固自身(shen)在(zai)該區(qu)(qu)域(yu)(yu)的戰(zhan)略布(bu)局。未來中材(cai)集團(tuan)還可借助自身(shen)資(zi)本優勢及子公司(si)的品牌(pai)優勢，進(jin)一步挺(ting)進(jin)西(xi)北(bei)(bei)周(zhou)邊(bian)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)市(shi)場，從而(er)形成對西(xi)北(bei)(bei)地(di)區(qu)(qu)由西(xi)向東的區(qu)(qu)域(yu)(yu)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)市(shi)場的絕對控(kong)盤，為(wei)實現北(bei)(bei)方最大(da)水(shui)(shui)泥(ni)(ni)生(sheng)產(chan)商(shang)(shang)戰(zhan)略打下雄(xiong)厚(hou)基礎。
2009年6月，祁連(lian)(lian)山(shan)實(shi)施(shi)非公開發(fa)行，向中(zhong)材(cai)集團旗下中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份(fen)等4家特定(ding)對(dui)象(xiang)定(ding)向增發(fa)7900萬股(gu)(gu)，中(zhong)材(cai)股(gu)(gu)份(fen)出資5.0105億元，以每股(gu)(gu)9.11元的(de)價格認購祁連(lian)(lian)山(shan)5500萬股(gu)(gu)，占祁連(lian)(lian)山(shan)發(fa)行后股(gu)(gu)本的(de)11.58%，成為祁連(lian)(lian)山(shan)第二大股(gu)(gu)東。
這(zhe)一步完成(cheng)之后，媒體(ti)紛紛猜(cai)測，認為產業投資者(zhe)中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)不會甘于只做二股東，判(pan)斷的(de)依據就是中(zhong)材(cai)集(ji)團(tuan)的(de)戰略布局和(he)“投資三原則”。
市場與資本選擇的(de)結果(guo)與媒體的(de)判斷保持(chi)(chi)了高(gao)度的(de)一(yi)致(zhi)。本次，中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份采取增資擴股(gu)(gu)(gu)(gu)并受讓(rang)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的(de)方式獲得祁連山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)51%股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)。其中，以現(xian)金1億(yi)元向(xiang)祁連山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)增資，的(de)一(yi)攬子方案，即由中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份向(xiang)甘(gan)肅祁連山建材(cai)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)有(you)限公司現(xian)金增資，增資后持(chi)(chi)有(you)祁連山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)15.33%股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)；同時，甘(gan)肅省國(guo)資委將其持(chi)(chi)有(you)的(de)祁連山控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)增資擴股(gu)(gu)(gu)(gu)后的(de)35.67%股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)以2.33億(yi)元轉讓(rang)給中材(cai)股(gu)(gu)(gu)(gu)份。
祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)目前為(wei)祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)第(di)一大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東及實(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)，持股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)12.78%，中材股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)為(wei)祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)第(di)二大(da)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東，持股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)11.88%。中材股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)成(cheng)為(wei)祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)絕(jue)對控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東后，上述兩部分股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)合并計算，中材股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)合計持有祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)比例(li)達到24.66%，從而成(cheng)為(wei)祁(qi)(qi)連(lian)(lian)(lian)山(shan)(shan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(fen)的(de)實(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)。
西北并購，中材經典
與(yu)國家政策(ce)導向(xiang)保持高度同調，以富有(you)前(qian)瞻性的戰略(lve)取勝(sheng)，中材(cai)集(ji)團從零起步(bu)，進軍(jun)西(xi)部，演繹(yi)經典(dian)，5年即在西(xi)北水泥市場打造出一個“中材(cai)時代”，成為并購重組、做優做強的典(dian)范。
哪里(li)(li)有(you)市(shi)場、有(you)資源、有(you)適合又(you)快又(you)好(hao)發展的環境，中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)就在哪里(li)(li)生根、發展。作為一(yi)家科技型中(zhong)央企業(ye)，中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)一(yi)貫(guan)強(qiang)調產(chan)業(ye)的發展導向在市(shi)場，根基在地方。5年來，中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)(tuan)與新疆、寧(ning)夏、甘肅進(jin)行(xing)了多項卓有(you)成效的合作。
天山(shan)股(gu)份(fen)(fen)是中材集團(tuan)進軍西(xi)部的(de)第一站，也是重要的(de)一個平臺。重組(zu)后(hou)，中材集團(tuan)從(cong)資(zi)金、技術、人(ren)才、發展戰略、運(yun)營管理等方面(mian)，給(gei)予(yu)天山(shan)股(gu)份(fen)(fen)大力支(zhi)持。新(xin)投資(zi)建設(she)水泥生產線總(zong)產能679萬噸，相當于原公司總(zong)產能的(de)60％。天山(shan)股(gu)份(fen)(fen)重組(zu)后(hou)很快扭虧為盈，資(zi)產價值迅(xun)速提升，總(zong)市值比(bi) 2005年增長超(chao)過6倍。
中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)(cai)集(ji)團重組天(tian)山股(gu)份(fen)的出(chu)色(se)表現，得到了新疆(jiang)自(zi)治區(qu)的高(gao)度認可，中(zhong)(zhong)央政治局委員、新疆(jiang)自(zi)治區(qu)黨委書記王樂泉給(gei)予(yu)高(gao)度評(ping)價。為了使(shi)新疆(jiang)建(jian)材(cai)(cai)(cai)產(chan)業更快更好(hao)發展，新疆(jiang)自(zi)治區(qu)政府將其所持(chi)有的全(quan)部(bu)建(jian)材(cai)(cai)(cai)產(chan)業資產(chan)——天(tian)山建(jian)材(cai)(cai)(cai)集(ji)團47.31%的股(gu)權，全(quan)部(bu)無償劃撥給(gei)中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)(cai)集(ji)團。接手(shou)后，中(zhong)(zhong)材(cai)(cai)(cai)集(ji)團支(zhi)持(chi)天(tian)山建(jian)材(cai)(cai)(cai)集(ji)團將其控股(gu)的新疆(jiang)國統管道股(gu)份(fen)有限公(gong)司于2008年(nian)(nian)1月(yue)23日(ri)成功(gong)上市，截(jie)至(zhi)2009年(nian)(nian)4月(yue)20日(ri)，國統股(gu)份(fen)總市值15.56億元，相當于上市前凈資產(chan)值的10.9倍。
中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)重(zhong)組天山(shan)股份的業(ye)績，引起寧(ning)夏的關注。2007年(nian)5月(yue)20日(ri)，寧(ning)夏回族自治區政府決定，將其所有(you)的全(quan)部建材產業(ye)資產——寧(ning)夏建材集(ji)(ji)團(tuan)有(you)限責任公(gong)司51%股權，無償劃撥給(gei)中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)。隨著此次(ci)股權劃撥，中(zhong)材集(ji)(ji)團(tuan)成為上市公(gong)司寧(ning)夏賽馬(ma)實(shi)業(ye)股份有(you)限公(gong)司的實(shi)際控制人。
中材(cai)集團(tuan)控股(gu)寧(ning)夏(xia)(xia)建(jian)材(cai)后(hou)，由(you)中材(cai)股(gu)份出資10億元重(zhong)組(zu)寧(ning)夏(xia)(xia)建(jian)材(cai)，使其(qi)(qi)注冊資金達(da)到10億元，支持其(qi)(qi)在做(zuo)大做(zuo)強(qiang)寧(ning)夏(xia)(xia)區內企業的(de)同(tong)時，加(jia)(jia)速發(fa)(fa)展向區外水(shui)泥(ni)(ni)市場發(fa)(fa)展。已(yi)投資建(jian)設七條水(shui)泥(ni)(ni)生(sheng)產線、粉磨站和4座低溫余(yu)熱發(fa)(fa)電系(xi)統。這些新建(jian)項目竣工(gong)后(hou)，增加(jia)(jia)水(shui)泥(ni)(ni)生(sheng)產能力700萬噸，相(xiang)當(dang)于再建(jian)了(le)一個寧(ning)夏(xia)(xia)建(jian)材(cai)。對此，寧(ning)夏(xia)(xia)自(zi)治區領導高度評價，黨委書記陳建(jian)國在《寧(ning)夏(xia)(xia)建(jian)材(cai)集團(tuan)改(gai)革發(fa)(fa)展情(qing)況(kuang)匯報》上批示：“寧(ning)夏(xia)(xia)建(jian)材(cai)集團(tuan)的(de)實踐再次說明自(zi)治區國有大企業與中央企業重(zhong)組(zu)是(shi)正(zheng)確和成功的(de)。”
甘(gan)肅(su)省委書記陸浩也多次(ci)講到，中材(cai)集(ji)團有豐富(fu)而成熟的(de)并購經驗，有許多成功的(de)案例(li)，是(shi)一個誠信企業，說到做(zuo)到，對中材(cai)集(ji)團在甘(gan)肅(su)投資項目的(de)扎實(shi)進展表(biao)示贊(zan)賞，希望雙方進一步擴大(da)合作(zuo)領域，實(shi)現雙贏。
譚仲明說，中(zhong)材集團控股祁連(lian)山，有利于(yu)后(hou)者整合(he)甘肅省內資源(yuan)，優(you)化產(chan)業結構，避免無(wu)序競爭，做(zuo)強做(zuo)大(da)水(shui)泥主業。
有業(ye)內(nei)人士分析(xi)，中材(cai)集(ji)團(tuan)入主祁(qi)連(lian)山(shan)將使得甘、青(qing)、藏(zang)市場(chang)的(de)競爭格局明(ming)朗化(hua)。進入中材(cai)集(ji)團(tuan)后，祁(qi)連(lian)山(shan)可憑借中材(cai)集(ji)團(tuan)在資本、技(ji)術、體(ti)制等方面的(de)優(you)勢，沿承“立足甘肅，放眼青(qing)藏(zang)”戰略，加緊加快實施區域(yu)外的(de)擴張戰略，突破總體(ti)需(xu)求有限的(de)區域(yu)內(nei)市場(chang)瓶頸約束(shu)，在更廣的(de)區域(yu)內(nei)建設新型干法(fa)水(shui)(shui)泥(ni)生產線，并以(yi)自身為平臺，整合甘肅省(sheng)內(nei)水(shui)(shui)泥(ni)資源，提高甘肅水(shui)(shui)泥(ni)的(de)集(ji)中度和行業(ye)技(ji)術裝備水(shui)(shui)平，優(you)化(hua)產業(ye)結構，進而做強做大。據估計，祁(qi)連(lian)山(shan)2011年產能(neng)可達1500萬噸。