文章來源：上海市(shi)國資委(wei) 發(fa)布時(shi)間：2019-12-18
12月(yue)6日，海通(tong)證券(quan)成功發(fa)(fa)行(xing)5年(nian)期美(mei)元歐元雙幣種境外債(zhai)券(quan)。其(qi)中(zhong)，美(mei)元債(zhai)發(fa)(fa)行(xing)規模為(wei)3億，固定(ding)計(ji)息(xi)，定(ding)價為(wei)美(mei)元債(zhai)5年(nian)期美(mei)國(guo)國(guo)債(zhai)利率+185bp（基點），實際利率4.617%；歐元債(zhai)發(fa)(fa)行(xing)規模為(wei)2.3億，浮(fu)動計(ji)息(xi)，定(ding)價為(wei)3個(ge)月(yue)Euribor+165bp。這是證券(quan)公(gong)司首次以母公(gong)司作(zuo)為(wei)發(fa)(fa)債(zhai)主(zhu)體(ti)開展境外債(zhai)券(quan)發(fa)(fa)行(xing)工作(zuo)。
此(ci)前，中(zhong)信證(zheng)券(quan)(quan)通過海外SPV發(fa)行了一筆3年期美元債(zhai)。根據市場慣例，因公司標(biao)普信用評級(ji)較(jiao)中(zhong)信證(zheng)券(quan)(quan)低、債(zhai)券(quan)(quan)期限(xian)較(jiao)中(zhong)信證(zheng)券(quan)(quan)長，此(ci)次公司美元債(zhai)市場預(yu)期價格應高于中(zhong)信證(zheng)券(quan)(quan)債(zhai)券(quan)(quan)40bp。在此(ci)背景下，公司成功(gong)將(jiang)美元債(zhai)定價僅高出上述可比債(zhai)券(quan)(quan)20bp，較(jiao)市場預(yu)期利(li)差收窄20bp，5年合(he)計為公司節約超(chao)過兩千萬人民幣利(li)息(xi)成本。歐元債(zhai)則成功(gong)定價于較(jiao)低利(li)率水平(ping)，約合(he)1.33%。
為充分備戰此次(ci)創(chuang)新項(xiang)目，防范政策風(feng)險(xian)、償債風(feng)險(xian)、流動性風(feng)險(xian)，公(gong)司于(yu)2017年9月提(ti)前啟動此次(ci)發行工作，歷時一年有(you)余，在此期間，公(gong)司積(ji)極與(yu)發改委、證監會(hui)、外(wai)管局等(deng)監管部(bu)門反復溝通(tong)，并(bing)充分發揮銷售能力，與(yu)來(lai)自中(zhong)國內地(di)、中(zhong)國香(xiang)港、倫敦、法蘭克(ke)福等(deng)地(di)區的投資(zi)者每周定期和不定期地(di)舉行電話會(hui)議，確保溝通(tong)機制(zhi)的高效順暢，并(bing)成功爭取到大(da)量基(ji)石投資(zi)者。
【責任編輯：李巨堯】