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“管資本為主”不是不管企業
解讀《國務院國資委以管資本為主推進職能轉變方案》

文章來(lai)源:《國(guo)資報告》雜志  發(fa)布時間:2018-08-04

近期,國(guo)務院(yuan)辦公廳轉發(fa)《國(guo)務院(yuan)國(guo)資委(wei)以管資本為主推進職(zhi)能轉變方案》(以下簡稱《方案》),這份文件對(dui)國(guo)資監管方式(shi)和國(guo)務院(yuan)國(guo)資委(wei)職(zhi)能轉變作(zuo)出(chu)了系統性安排。

國(guo)資(zi)委(wei)通(tong)過(guo)放經(jing)營權、授所(suo)有(you)權,從而(er)讓企業更好地進行(xing)公司(si)治理(li)與市場化經(jing)營。“以管資(zi)本為主”正成為國(guo)資(zi)改(gai)(gai)革的(de)突破(po)口,以國(guo)資(zi)改(gai)(gai)革帶動(dong)國(guo)企改(gai)(gai)革的(de)態勢也正在明朗。而(er)所(suo)謂“國(guo)資(zi)委(wei)以后(hou)不管企業”的(de)說法,實是(shi)一種誤讀。

“管資本為主”不是只管資本

對改革(ge)(ge)的準(zhun)確定位(wei),非常重要。本(ben)來(lai),中國的企(qi)業改革(ge)(ge)有(you)兩種(zhong)方式(shi),一是(shi)所(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)(quan)改革(ge)(ge),一是(shi)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)(quan)(quan)改革(ge)(ge)。圍繞(rao)國有(you)化(hua)或私有(you)化(hua)討論的學者(zhe)基本(ben)上(shang)屬于(yu)所(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)(quan)改革(ge)(ge)論者(zhe),另一種(zhong)方式(shi)是(shi)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)(quan)(quan)改革(ge)(ge),把所(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)(quan)與(yu)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)(quan)(quan)分開。我是(shi)屬于(yu)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)(quan)(quan)改革(ge)(ge)論者(zhe),認為(wei)國企(qi)改革(ge)(ge)的核心問題是(shi)政(zheng)企(qi)分開,政(zheng)資(zi)分開,最后落腳(jiao)點到把所(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)(quan)與(yu)經(jing)營(ying)(ying)權(quan)(quan)(quan)(quan)分開。

目前改革進程顯示(shi),新(xin)一輪(lun)國(guo)(guo)(guo)有企業(ye)(ye)改革的(de)(de)主導(dao)方面還不是國(guo)(guo)(guo)有企業(ye)(ye)的(de)(de)自(zi)身,而(er)是在國(guo)(guo)(guo)家層面推(tui)進國(guo)(guo)(guo)有資產(chan)的(de)(de)資本化管(guan)(guan)理。以國(guo)(guo)(guo)資改革帶動國(guo)(guo)(guo)企改革,這個態勢正(zheng)在明朗(lang)。國(guo)(guo)(guo)資委“以管(guan)(guan)資本為主”正(zheng)在成(cheng)為國(guo)(guo)(guo)資改革的(de)(de)突(tu)破(po)口。而(er)管(guan)(guan)理職(zhi)能(neng)轉變(bian)(bian),將使得國(guo)(guo)(guo)資委的(de)(de)功能(neng)改革發(fa)生脫胎換(huan)骨的(de)(de)變(bian)(bian)化。

從現實(shi)情況來看,企業(ye)能不(bu)能成為獨立(li)的(de)(de)(de)市場(chang)主(zhu)體,是(shi)政(zheng)企分開這(zhe)個改革開始(shi)以來最大(da)的(de)(de)(de)難(nan)點(dian)。所(suo)有權(quan)和經營權(quan)不(bu)分,“婆婆”似的(de)(de)(de)微觀(guan)管(guan)理,會(hui)不(bu)斷(duan)侵蝕企業(ye)經營的(de)(de)(de)自主(zhu)決策(ce)權(quan)。盡管(guan)不(bu)少國企都組建了董事會(hui),但(dan)權(quan)責依舊(jiu)不(bu)明(ming)。不(bu)規范代理和委托的(de)(de)(de)責、權(quan)、利(li),企業(ye)不(bu)能松綁,活力就(jiu)少了。

《方(fang)(fang)案》的(de)著眼點就是(shi)為(wei)解決這個問題。《方(fang)(fang)案》指(zhi)出(chu)(chu),過(guo)去國(guo)資(zi)監(jian)管(guan)存在越位(wei)、缺位(wei)、錯位(wei)等問題。科學界(jie)定國(guo)有(you)資(zi)產出(chu)(chu)資(zi)人監(jian)管(guan)的(de)邊界(jie),國(guo)資(zi)委作(zuo)為(wei)國(guo)務院直屬特設機(ji)構(gou),根據(ju)授權代表(biao)國(guo)務院依(yi)法履(lv)行出(chu)(chu)資(zi)人職責,專司國(guo)有(you)資(zi)產監(jian)管(guan),不行使社(she)會公(gong)共管(guan)理職能,不干預企業(ye)依(yi)法行使自(zi)(zi)主經營權。這里的(de)“兩(liang)個不”,就是(shi)將(jiang)公(gong)共管(guan)理職能歸(gui)位(wei)于(yu)(yu)相關(guan)政府部門(men)和單位(wei),將(jiang)由(you)企業(ye)自(zi)(zi)主經營決策的(de)事項(xiang)歸(gui)位(wei)于(yu)(yu)企業(ye)。國(guo)資(zi)委作(zuo)為(wei)出(chu)(chu)資(zi)人是(shi)所有(you)權的(de)代表(biao),以管(guan)資(zi)本為(wei)主,回歸(gui)真正的(de)出(chu)(chu)資(zi)人身(shen)份。

管(guan)“資(zi)本”對(dui)應什么?就是管(guan)“經營”。管(guan)資(zi)本為主是管(guan)理方式轉(zhuan)變而不(bu)是不(bu)管(guan)企業(ye)。原則(ze)上不(bu)直接管(guan)企業(ye)的(de)具體經營,但是,關鍵時(shi)刻還(huan)是要管(guan)的(de),比如牽涉到所有(you)權或國(guo)有(you)資(zi)產流失,就不(bu)能不(bu)管(guan)了。

國資(zi)(zi)委以“管資(zi)(zi)本(ben)”為主(zhu)(zhu),通過放經(jing)營權(quan)、授所有權(quan),是(shi)為了(le)讓企業更好地進(jin)行(xing)公司治理與市場(chang)化經(jing)營。而所謂“管資(zi)(zi)本(ben)為主(zhu)(zhu)是(shi)不管企業”的說法,實是(shi)一種誤讀。

國(guo)企“所有(you)權”是(shi)國(guo)家的,國(guo)資委代表國(guo)務院作為出資人管理企業,是(shi)理所應(ying)當的權力與責任(ren),豈有(you)不(bu)(bu)能(neng)管的道理。就像球(qiu)隊老(lao)板可以不(bu)(bu)上場,不(bu)(bu)當隊長,不(bu)(bu)當教練,但是(shi)不(bu)(bu)能(neng)在關乎球(qiu)隊歸屬時(shi)仍不(bu)(bu)讓管球(qiu)隊。

再說,國有(you)企業是(shi)中國共(gong)產黨(dang)(dang)的執政基礎,是(shi)黨(dang)(dang)和(he)國家最可值得信賴的依靠力量。放(fang)棄了(le)管企業的責任,就等于是(shi)放(fang)棄了(le)所(suo)有(you)權(quan),放(fang)棄了(le)黨(dang)(dang)和(he)國家交給出資人的使命。

管(guan)(guan)不(bu)(bu)管(guan)(guan)企業是原則問題,管(guan)(guan)什么、怎么管(guan)(guan)是方(fang)法問題。如果只(zhi)講方(fang)法而不(bu)(bu)堅(jian)持原則,就突破了(le)底(di)線、觸(chu)碰了(le)紅線,可(ke)能使(shi)得(de)這場(chang)改(gai)革走向反(fan)面。這樣看來,“管(guan)(guan)資本為主是不(bu)(bu)管(guan)(guan)企業”的說(shuo)法,不(bu)(bu)僅(jin)僅(jin)是一種誤讀,甚至顯露出少數(shu)人的別有用心。

“放”與“授”結合激發活力

所(suo)(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)和(he)經營(ying)權(quan)(quan)(quan)分(fen)離(li),從放權(quan)(quan)(quan)開始(shi)。改(gai)革(ge)成功(gong)與否,最后將(jiang)決定于“放”和(he)“授”二字。圍繞著所(suo)(suo)有(you)權(quan)(quan)(quan)和(he)經營(ying)權(quan)(quan)(quan)分(fen)離(li),使國有(you)企業真正(zheng)成為充滿生機活力(li)的市場(chang)主體(ti)。

根據(ju)《方案》,國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委將(jiang)精(jing)簡(jian)(jian)43項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)監管事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang),其中取消事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)26項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)、下放事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)9項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)、授權事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)8項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)。這(zhe)43項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang)被精(jing)簡(jian)(jian)的(de)(de)國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本監管事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)(xiang),就是國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委的(de)(de)放權清單。此次《方案》取消多(duo)屬于企(qi)業(ye)在經(jing)營中的(de)(de)權力,意味著(zhu)國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委不(bu)再直(zhi)接管企(qi)業(ye)的(de)(de)這(zhe)些(xie)具體(ti)經(jing)營行(xing)為(wei),但這(zhe)并(bing)不(bu)是說企(qi)業(ye)的(de)(de)經(jing)營行(xing)為(wei)不(bu)再受(shou)到(dao)監管,只是說這(zhe)些(xie)監管權力轉移(yi)到(dao)了企(qi)業(ye)的(de)(de)股(gu)東會(hui)(hui)、董(dong)事(shi)會(hui)(hui)、監事(shi)會(hui)(hui)等主體(ti)。

此次《方(fang)案》進一步(bu)提出(chu),國資委要全面梳(shu)理(li)(li)并優化調(diao)整具體(ti)監管(guan)職能(neng),相(xiang)應調(diao)整內(nei)設機(ji)構。隨著監管(guan)方(fang)式的(de)轉變,預(yu)計國資委中(zhong)涉及經營(ying)管(guan)理(li)(li)的(de)機(ji)構會縮減,體(ti)現出(chu)資人(ren)職責的(de)機(ji)構會增(zeng)(zeng)加。例如(ru),監事會功能(neng)局的(de)增(zeng)(zeng)加,便是這種(zhong)意圖(tu)的(de)反映。

在26項取消事項中,基本上是經營范圍,是放經營權(quan)的清單。這份清單,總體可(ke)劃分為五種類型:

一是(shi)國(guo)資(zi)(zi)委(wei)直接(jie)實(shi)施類(lei)(lei)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)直接(jie)規范上市公司國(guo)有(you)股東行為,中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)境外產權管理(li)狀(zhuang)況檢查等;二(er)是(shi)審(shen)批類(lei)(lei)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)審(shen)批中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)子企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)分紅權激勵方(fang)(fang)案,審(shen)批中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)重組改(gai)(gai)制(zhi)中(zhong)離退(tui)休和內(nei)退(tui)人(ren)員相(xiang)關費(fei)用預(yu)提方(fang)(fang)案;三是(shi)備案類(lei)(lei)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)對中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)賬銷案存的(de)事(shi)(shi)前備案;四是(shi)指導(dao)類(lei)(lei)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),包括對中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)指導(dao)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)指導(dao)中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)評估機構選聘(pin)、指導(dao)中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)內(nei)設監事(shi)(shi)會工作等;以及(ji)對地(di)(di)方(fang)(fang)國(guo)資(zi)(zi)委(wei)、地(di)(di)方(fang)(fang)國(guo)有(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)指導(dao)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)指導(dao)地(di)(di)方(fang)(fang)國(guo)資(zi)(zi)委(wei)新(xin)(xin)聞宣傳(chuan)工作,指導(dao)地(di)(di)方(fang)(fang)國(guo)有(you)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)重組改(gai)(gai)制(zhi)上市管理(li);五是(shi)評比(bi)類(lei)(lei)事(shi)(shi)項(xiang)(xiang),如(ru)聯合開展全國(guo)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)管理(li)現(xian)代化創新(xin)(xin)成果評審(shen)和推(tui)廣,組織中(zhong)國(guo)技(ji)能(neng)大賽(sai)、中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)職工技(ji)能(neng)比(bi)賽(sai)。

這些取消(xiao)事(shi)項(xiang),與管資本為主的導向相關(guan)度較(jiao)小(xiao),且多屬于企(qi)業自主經(jing)營決策,或屬于延伸(shen)到子企(qi)業、延伸(shen)到地方國(guo)(guo)資國(guo)(guo)企(qi)的事(shi)項(xiang)。通(tong)過精簡取消(xiao),可以促使國(guo)(guo)資監(jian)(jian)管機(ji)構進(jin)一步集中監(jian)(jian)管資源,突出監(jian)(jian)管重點。

在9項(xiang)下(xia)放、8項(xiang)授權(quan)事(shi)(shi)中(zhong),基本上是所有(you)權(quan)的授權(quan)清單(dan)。這(zhe)份(fen)清單(dan),均為審(shen)批(pi)類事(shi)(shi)項(xiang),涉(she)及國有(you)股(gu)(gu)權(quan)的日常管(guan)理和增持減持。其中(zhong),涉(she)及地方國資(zi)委監管(guan)企(qi)(qi)業和中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業子企(qi)(qi)業的國有(you)股(gu)(gu)權(quan)流(liu)(liu)動事(shi)(shi)項(xiang),直接下(xia)放給地方國資(zi)委和中(zhong)央(yang)企(qi)(qi)業。涉(she)及規定標準和權(quan)限范圍以(yi)內的國有(you)出(chu)資(zi)企(qi)(qi)業股(gu)(gu)權(quan)流(liu)(liu)轉的,下(xia)放給國有(you)出(chu)資(zi)企(qi)(qi)業。如審(shen)批(pi)未(wei)導致上市(shi)(shi)公司控(kong)(kong)股(gu)(gu)權(quan)轉移的國有(you)股(gu)(gu)東通過(guo)證券交易系統增持、協議受讓(rang)、認購(gou)上市(shi)(shi)公司發行股(gu)(gu)票等事(shi)(shi)項(xiang),審(shen)批(pi)未(wei)觸及證監會規定的重大資(zi)產重組標準的國有(you)股(gu)(gu)東與(yu)所控(kong)(kong)股(gu)(gu)上市(shi)(shi)公司進行資(zi)產重組事(shi)(shi)項(xiang)等。

《方案(an)》中,力度(du)最大的(de)當數經(jing)(jing)理(li)層(ceng)成(cheng)員選聘、業(ye)績(ji)考(kao)核(he)和薪(xin)酬管(guan)理(li)。這一(yi)(yi)條授權(quan),規定范圍是授予(yu)落實(shi)董(dong)事(shi)(shi)會職權(quan)試(shi)點企(qi)(qi)(qi)業(ye),國(guo)(guo)有(you)資本(ben)投(tou)資、運(yun)營(ying)公司試(shi)點企(qi)(qi)(qi)業(ye),這是第一(yi)(yi)次這樣明(ming)確(que)披露。將政府部門對(dui)于經(jing)(jing)營(ying)性干部即職業(ye)經(jing)(jing)理(li)人的(de)考(kao)核(he)與(yu)任(ren)免權(quan)利還(huan)給(gei)國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)董(dong)事(shi)(shi)會;實(shi)現國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)高管(guan)的(de)市(shi)場化,由董(dong)事(shi)(shi)會向全社會“真正公開”選聘,并給(gei)予(yu)市(shi)場化的(de)薪(xin)酬待遇。這便(bian)是我們說(shuo)的(de)在出資人代表(biao)與(yu)職業(ye)經(jing)(jing)理(li)人之間“切一(yi)(yi)刀”。如果形成(cheng)可復制的(de)經(jing)(jing)驗,意(yi)味著“所有(you)權(quan)”與(yu)“經(jing)(jing)營(ying)權(quan)”分開邁出更(geng)加實(shi)質(zhi)性的(de)一(yi)(yi)步。

開辟國資改革的新階段

從(cong)所有(you)權(quan)與經營權(quan)分開來看,《方(fang)案》重(zhong)在講國資委與國有(you)資產投資運營公司關系。

國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)產有(you)(you)(you)兩(liang)(liang)種表現(xian)形(xing)(xing)(xing)式,也就是實物形(xing)(xing)(xing)態(tai)的(de)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)企業(ye)和價值(zhi)形(xing)(xing)(xing)態(tai)的(de)資(zi)本;國(guo)(guo)資(zi)改革實質上是國(guo)(guo)資(zi)委在價值(zhi)形(xing)(xing)(xing)態(tai)層面(mian)的(de)改革,國(guo)(guo)資(zi)委的(de)角色因(yin)此(ci)發生變化。原來(lai)是國(guo)(guo)資(zi)委與企業(ye)兩(liang)(liang)層的(de)結構,現(xian)在又(you)加了一(yi)個(ge)國(guo)(guo)有(you)(you)(you)資(zi)本投資(zi)運營(ying)公司。政府和企業(ye)之(zhi)間多了一(yi)個(ge)橋梁。

《方(fang)案》特別提到,在(zai)(zai)組織實(shi)施(shi)過程(cheng)中,要分類放權(quan)、分步(bu)(bu)實(shi)施(shi),確保(bao)放得下、接(jie)得住、管得好。在(zai)(zai)我看來(lai),“兩(liang)個分”是(shi)方(fang)針,“三個得”是(shi)要求。國有資(zi)本投資(zi)、運(yun)營公司是(shi)“接(jie)得住、管得好”的進一步(bu)(bu)保(bao)證。

下一步,國(guo)務院國(guo)資(zi)委以國(guo)有資(zi)本(ben)投資(zi)運營公司為(wei)主要平(ping)臺(tai)的管(guan)資(zi)本(ben)方式,將成為(wei)主旋律。這(zhe)樣(yang)就可(ke)以清楚(chu)地劃分(fen)出國(guo)有經濟融(rong)入市(shi)場時(shi)的管(guan)理(li)(li)層(ceng)級和各層(ceng)級的管(guan)理(li)(li)界(jie)限,有助于實現政企(qi)分(fen)開,最終實現向“管(guan)資(zi)本(ben)為(wei)主”的轉(zhuan)變。

目前,國(guo)(guo)有(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)投(tou)資(zi)(zi)(zi)運營公(gong)司(si)改(gai)革(ge)試點(dian)正在加(jia)快。國(guo)(guo)家開發投(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)、中糧集團等央企的(de)(de)國(guo)(guo)有(you)資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)投(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)經驗一(yi)旦(dan)被(bei)推(tui)出,將出現(xian)更加(jia)明(ming)顯(xian)的(de)(de)變(bian)化。屆時,國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)委以(yi)管資(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)為主的(de)(de)國(guo)(guo)資(zi)(zi)(zi)改(gai)革(ge)將走(zou)入一(yi)個全新(xin)的(de)(de)階段,進一(yi)步推(tui)動(dong)國(guo)(guo)企改(gai)革(ge)蓬勃展(zhan)開。(李錦)

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