文章來源：經濟參考報 發(fa)布時間：2022-04-20
碳(tan)(tan)達峰、碳(tan)(tan)中和目(mu)標下，如何利用市場(chang)(chang)機制控制和減(jian)少溫室氣體排(pai)放成(cheng)為重要方向。目(mu)前，全國(guo)碳(tan)(tan)排(pai)放權交易市場(chang)(chang)正抓緊籌備。作(zuo)為我國(guo)最主要的碳(tan)(tan)排(pai)放部門，電力行業(ye)(ye)(ye)是國(guo)家實現碳(tan)(tan)減(jian)排(pai)目(mu)標的重要領(ling)域(yu)，全國(guo)碳(tan)(tan)市場(chang)(chang)也將率先從發電企(qi)業(ye)(ye)(ye)起步。碳(tan)(tan)市場(chang)(chang)在給能(neng)源電力企(qi)業(ye)(ye)(ye)帶來減(jian)排(pai)壓力的同時，也提供(gong)了(le)低碳(tan)(tan)轉型(xing)發展(zhan)的機遇(yu)。如何做好(hao)碳(tan)(tan)資產(chan)管理，成(cheng)為能(neng)源企(qi)業(ye)(ye)(ye)的必修課(ke)。
優化能源結構提升風光發電比例
2030年(nian)(nian)(nian)(nian)碳(tan)達峰，2060年(nian)(nian)(nian)(nian)碳(tan)中和——這(zhe)是2020年(nian)(nian)(nian)(nian)第75屆聯合國大會期間(jian)，我國提出的(de)目標任務。從碳(tan)達峰到碳(tan)中和，只(zhi)有30年(nian)(nian)(nian)(nian)的(de)時(shi)間(jian)，時(shi)間(jian)緊、任務重(zhong)，對市(shi)場主(zhu)體(ti)提出了很高的(de)要求。
一(yi)般而言(yan)，實現碳中和主要有兩個思路：一(yi)是(shi)減(jian)少排放(fang)，二是(shi)把排放(fang)出來的(de)(de)碳再(zai)吸收回(hui)去。從減(jian)排的(de)(de)角度看(kan)，最大的(de)(de)潛(qian)力一(yi)定藏在碳排放(fang)最多的(de)(de)地方(fang)。根據國(guo)際能源署(shu)的(de)(de)統計，我國(guo)碳排放(fang)集(ji)中在發電(dian)與供熱部門，占比達到51%；其次是(shi)制造與建筑(zhu)業，占比28%；然后才是(shi)交通運輸，占比10%。
我(wo)國發電(dian)與供熱(re)部(bu)門碳排放占比高于世(shi)界平(ping)(ping)均水(shui)平(ping)(ping)（42%），主(zhu)要原因在(zai)于我(wo)國發電(dian)供熱(re)以火電(dian)為主(zhu)，也就是(shi)靠燒(shao)煤、天(tian)然(ran)氣或(huo)石油等化石燃料來產(chan)生電(dian)能(neng)。在(zai)“碳中和”大勢下(xia)，未來能(neng)源企業(ye)向新(xin)能(neng)源切換的步(bu)伐勢必(bi)進一步(bu)加快(kuai)。
圍繞碳達峰、碳中(zhong)和，我國五大(da)發電集團先后提出了時間表及完成目(mu)標。如華能(neng)(neng)集團提出，到2025年，清潔(jie)能(neng)(neng)源裝機(ji)占(zhan)比(bi)50%以上；到2035年，清潔(jie)能(neng)(neng)源裝機(ji)占(zhan)比(bi)75%以上。
作(zuo)為(wei)全(quan)國經濟中心(xin)，上(shang)(shang)海市提出，確保在2025年前實現碳(tan)排放達峰，比全(quan)國時間(jian)表提前5年。作(zuo)為(wei)上(shang)(shang)海市重(zhong)大能(neng)源基礎(chu)設施的投資建設主體(ti)，申能(neng)集團控股電廠(chang)發電量占到上(shang)(shang)海市總發電量約(yue)1/3，天然氣經營(ying)規模占到上(shang)(shang)海市場份額90%以上(shang)(shang)，肩負上(shang)(shang)海碳(tan)達峰重(zhong)任。
申能(neng)集(ji)團(tuan)相關負(fu)責(ze)人介紹，申能(neng)的(de)清潔能(neng)源權益裝機(ji)容量已(yi)由2015年(nian)末(mo)的(de)42.8%提升至2020年(nian)末(mo)的(de)逾50%，并擁有包(bao)括(kuo)超超臨界、9F級燃(ran)氣發(fa)電(dian)技術在內的(de)一(yi)批行業頂尖(jian)清潔、低(di)碳機(ji)組。未來(lai)，申能(neng)還將不斷優化電(dian)源結構，持續提升包(bao)括(kuo)光(guang)伏、風電(dian)等在內的(de)清潔電(dian)源比重(zhong)。
利用市場機制做好“碳資產”管理必修課
除了優化(hua)能(neng)源結構，如何利用市場機制(zhi)促進節能(neng)減排，是未來的重要方(fang)向。
根據(ju)年(nian)初發布的《碳(tan)排放(fang)權交易(yi)管(guan)理辦(ban)法（試行）》，今年(nian)我國將組織開(kai)展全國碳(tan)排放(fang)權集(ji)中統一(yi)交易(yi)，首批納入(ru)2225家發電企業(ye)，未來將逐步覆(fu)蓋發電、石化、化工(gong)、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和(he)國內民用航(hang)空等(deng)八大行業(ye)。
碳市(shi)場(chang)通過(guo)發揮市(shi)場(chang)機制作用，促進企業(ye)節(jie)能減(jian)排(pai)、不(bu)斷優化。如果(guo)企業(ye)的實際排(pai)放高于配額(e)，就需要去市(shi)場(chang)上購買其他企業(ye)富余的排(pai)放配額(e)。
在建(jian)設全(quan)(quan)國碳(tan)排放(fang)權(quan)交易(yi)市(shi)場(chang)之前，上(shang)海等(deng)8個(ge)省市(shi)開展了地方(fang)碳(tan)排放(fang)權(quan)交易(yi)試點(dian)。為(wei)此(ci)，申能(neng)集團(tuan)在2018年就組建(jian)了申能(neng)碳(tan)科技有限(xian)責(ze)任公司，探索市(shi)場(chang)化的(de)碳(tan)資(zi)產管理和碳(tan)金融業務(wu)，同(tong)時也為(wei)即將到來的(de)全(quan)(quan)國碳(tan)市(shi)場(chang)做好準備。
申(shen)能碳(tan)(tan)科(ke)技(ji)執行董事(shi)兼總(zong)經理劉弦(xian)表(biao)示(shi)，從總(zong)量(liang)來(lai)看(kan)，上(shang)海市每(mei)年(nian)(nian)發放碳(tan)(tan)排(pai)放總(zong)配(pei)(pei)額約1.5億噸-1.6億噸，申(shen)能系統企業每(mei)年(nian)(nian)分到碳(tan)(tan)排(pai)放配(pei)(pei)額量(liang)近(jin)2000萬噸，約占上(shang)海總(zong)量(liang)的1/9到1/8。從意愿上(shang)看(kan)，由于申(shen)能承擔著推(tui)動上(shang)海能源結構(gou)優化的重任，很早就開始了一系列的節能技(ji)改、落后產能替(ti)代工(gong)作，因此通(tong)過技(ji)術(shu)升級來(lai)降低實(shi)際排(pai)放的空間就非常有(you)限。此外，整(zheng)個電力行業在上(shang)海碳(tan)(tan)市場中，也基本處(chu)于實(shi)際排(pai)放大(da)于分到的碳(tan)(tan)配(pei)(pei)額的狀(zhuang)況。
“舉個例子，申能(neng)旗(qi)下的外(wai)高橋(qiao)第三發電廠，作為國(guo)家煤電節能(neng)減排示范基地(di)(di)，同樣每年都還需要支(zhi)付(fu)排放成(cheng)本。” 劉弦說(shuo)。按上海市(shi)地(di)(di)方碳(tan)交易(yi)試點40元/噸左右的均(jun)價和申能(neng)的排放缺口計(ji)算，申能(neng)每年購買的碳(tan)配(pei)額達到上千萬元。
履(lv)約(yue)壓(ya)力之下(xia)，申(shen)能積(ji)極通過市(shi)(shi)場(chang)化手段完成履(lv)約(yue)任(ren)務、降(jiang)低(di)履(lv)約(yue)成本。比如在上(shang)海市(shi)(shi)試(shi)點碳市(shi)(shi)場(chang)的早(zao)期(qi)階(jie)段，市(shi)(shi)場(chang)上(shang)的碳配額價(jia)格一度處于較低(di)水平，申(shen)能的交易(yi)團隊(dui)抓(zhua)住時機建倉，儲備碳資(zi)產(chan)用于系統企(qi)業履(lv)約(yue)。“通過開展市(shi)(shi)場(chang)化的碳交易(yi)，申(shen)能連續兩年的綜(zong)合履(lv)約(yue)成本，對(dui)標(biao)上(shang)海市(shi)(shi)同期(qi)的碳配額拍賣價(jia)格，降(jiang)低(di)了40%以上(shang)。”劉弦(xian)說(shuo)。
在積累交易經(jing)驗的基礎上，申(shen)能碳(tan)(tan)(tan)科技除了(le)為系統(tong)企(qi)(qi)業提(ti)供履約(yue)服(fu)務，也為外部(bu)用戶提(ti)供核查、開(kai)發(fa)、交易、管理(li)等碳(tan)(tan)(tan)業務綜合服(fu)務。不少市(shi)場(chang)人士分析(xi)，隨著全(quan)國性碳(tan)(tan)(tan)排放權交易市(shi)場(chang)的落地，在市(shi)場(chang)機(ji)制下，碳(tan)(tan)(tan)排放權因其稀缺性而形成(cheng)一定的市(shi)場(chang)價格(ge)，進(jin)而將成(cheng)為企(qi)(qi)業繼現(xian)金(jin)資(zi)產(chan)(chan)、實物資(zi)產(chan)(chan)和(he)無(wu)形資(zi)產(chan)(chan)后又一新(xin)型資(zi)產(chan)(chan)類型——碳(tan)(tan)(tan)資(zi)產(chan)(chan)。對碳(tan)(tan)(tan)資(zi)產(chan)(chan)進(jin)行管理(li)，可以減少企(qi)(qi)業運(yun)營(ying)成(cheng)本、增加(jia)盈利水平。
正如中石化(hua)原董事長(chang)傅成玉所說，碳減(jian)排(pai)表面上看標(biao)準(zhun)嚴格(ge)，其實對于提升企業的(de)管理水(shui)平和技(ji)術(shu)進步有很大好處(chu)。“無論能(neng)源生產單位還是(shi)使用單位，都要把碳當成資產來管理，挖掘(jue)更多的(de)發展潛力。”
資金缺口巨大碳金融市場機遇可期
今年3月，全國首(shou)單銀行間(jian)市場“碳中和(he)”資產(chan)支持(chi)商業票據（ABCP）落地。該(gai)產(chan)品發(fa)行規(gui)模(mo)為17.5億元，優先(xian)層票面(mian)利(li)率僅為2.99%，募(mu)集(ji)資金將全部用于支持(chi)風(feng)電、水(shui)電和(he)光(guang)伏等(deng)清(qing)潔能源項目。
央(yang)行行長(chang)易(yi)綱此前(qian)在中(zhong)國發展高層論壇上表示(shi)，對于實現碳達(da)峰和碳中(zhong)和的(de)資(zi)金(jin)需求，各(ge)方面有(you)不少測(ce)算(suan)，規模級別都是百萬億元人民幣。這樣巨(ju)大的(de)資(zi)金(jin)需求，政府資(zi)金(jin)只(zhi)能(neng)覆(fu)蓋很小一部分(fen)，缺口要靠市場資(zi)金(jin)彌補。
作為(wei)給碳(tan)(tan)資產定價(jia)的(de)平臺，我(wo)(wo)國的(de)碳(tan)(tan)排放(fang)權交易市場(chang)目前規模還不大。統計顯示，截至2020年12月，8個試點(dian)省市碳(tan)(tan)排放(fang)市場(chang)配額(e)累計成交量約為(wei)4.45億噸二氧化碳(tan)(tan)當量，成交額(e)為(wei)104億元。不少機構預計，隨著全(quan)國碳(tan)(tan)排放(fang)權交易市場(chang)的(de)落地，到(dao)碳(tan)(tan)達峰的(de)2030年，我(wo)(wo)國碳(tan)(tan)市場(chang)累計交易額(e)有望超過1000億元。
海南省綠色(se)金融(rong)研究(jiu)(jiu)院研究(jiu)(jiu)員(yuan)王(wang)汀汀表示，目前我國碳市場(chang)主(zhu)要(yao)是由(you)具有真實碳排放(fang)需求(qiu)的控排企業(ye)進行現貨(huo)交易，活(huo)躍度較低(di)、價(jia)格不連續。反(fan)觀發達國家的碳市場(chang)，絕大部分的成交都來(lai)自于以(yi)現貨(huo)為標(biao)的的金融(rong)產品，銀(yin)行、保險、基金等金融(rong)機構可以(yi)通(tong)過碳金融(rong)產品參與(yu)到碳市場(chang)中。
央(yang)行研究(jiu)局的(de)一份報告指出(chu)，培育交(jiao)易(yi)(yi)(yi)活躍、全(quan)國統一的(de)碳(tan)排放(fang)(fang)權(quan)市場(chang)(chang)，在交(jiao)易(yi)(yi)(yi)方式(shi)方面宜給予(yu)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)機構(gou)更大的(de)靈活性(xing)，在嚴格監管的(de)前提下探索碳(tan)排放(fang)(fang)權(quan)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)場(chang)(chang)所開展連續交(jiao)易(yi)(yi)(yi)和集合(he)競價。同時，適(shi)當(dang)放(fang)(fang)寬準(zhun)入，鼓勵相(xiang)關金(jin)融機構(gou)和碳(tan)資產(chan)管理公司(si)參(can)與市場(chang)(chang)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)、創新產(chan)品(pin)工具。
“之前申能參加上海清算(suan)所和(he)上海環境(jing)能源交易所共同舉辦的碳(tan)(tan)(tan)(tan)遠期仿真(zhen)交易，取得(de)過第一名的成績。未來(lai)市場可以探(tan)索的碳(tan)(tan)(tan)(tan)金融(rong)產品(pin)(pin)，包括碳(tan)(tan)(tan)(tan)遠期、碳(tan)(tan)(tan)(tan)基金、碳(tan)(tan)(tan)(tan)配額質押，等等。”劉(liu)弦說(shuo)，碳(tan)(tan)(tan)(tan)金融(rong)產品(pin)(pin)有利于(yu)發(fa)現和(he)穩定碳(tan)(tan)(tan)(tan)的價(jia)格，同時也為碳(tan)(tan)(tan)(tan)市場帶來(lai)流動性。隨著碳(tan)(tan)(tan)(tan)市場運轉日(ri)趨成熟，碳(tan)(tan)(tan)(tan)金融(rong)將在其中發(fa)揮越來(lai)越重要的作用(yong)。
【責任編輯：趙藝涵】