文章來源：光明日報 發布時間：2017-08-19
員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)是新(xin)一輪國(guo)(guo)(guo)企改革(ge)的重(zhong)頭(tou)戲，也是混合所有制改革(ge)的突破口。為規范(fan)員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)，增強(qiang)國(guo)(guo)(guo)企內在活力(li)，國(guo)(guo)(guo)資委研(yan)究制定并于(yu)日前下發了《關于(yu)國(guo)(guo)(guo)有控股(gu)混合所有制企業(ye)開展(zhan)員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試點的意(yi)見》（以下簡稱(cheng)《意(yi)見》）。究竟哪些企業(ye)、哪些員工(gong)(gong)可以持(chi)股(gu)？如何(he)在構建激勵約(yue)束機制的同(tong)時有效防范(fan)風險？國(guo)(guo)(guo)資委相關負責人18日就此進(jin)行了解(jie)讀。
構建激勵約束長效機制
十八屆三中全會(hui)指出“允(yun)許(xu)混合所有制經濟實行企業員工持股”。這是黨的文件首次明確員工持股制度，也(ye)是在新(xin)(xin)的歷史背景下對實施員工持股提出的新(xin)(xin)要求。
“新一輪國企(qi)改(gai)革實行員工持股(gu)，主要有三個(ge)目的：一是(shi)建(jian)立企(qi)業(ye)與(yu)員工利益(yi)共享、風險共擔(dan)的機制，使員工利益(yi)與(yu)企(qi)業(ye)利益(yi)緊密結合；二(er)是(shi)吸引和(he)留住(zhu)人才(cai)，充分調動員工的主動性(xing)和(he)創(chuang)造性(xing)；三是(shi)進(jin)(jin)一步優(you)化國企(qi)的股(gu)權(quan)結構。”國資委企(qi)業(ye)改(gai)革局(ju)局(ju)長(chang)白(bai)英姿表示，允許在混合所有制國企(qi)實行員工持股(gu)，根本目標是(shi)通過這一制度安排，總結可(ke)復制、可(ke)推廣的經(jing)驗(yan)，進(jin)(jin)一步有效(xiao)建(jian)立激(ji)勵約束長(chang)效(xiao)機制，激(ji)發國有企(qi)業(ye)內在活力(li)。
在員工持股(gu)試點(dian)企(qi)(qi)(qi)業(ye)選(xuan)擇上，一般會選(xuan)取(qu)資產規模相(xiang)對適中、業(ye)務種類(lei)相(xiang)對較少且不涉及國(guo)(guo)家安全和國(guo)(guo)民經(jing)濟命脈的企(qi)(qi)(qi)業(ye)進行試點(dian)。《意見》提出，中央(yang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)二(er)級(ji)(ji)以上企(qi)(qi)(qi)業(ye)及省級(ji)(ji)國(guo)(guo)有一級(ji)(ji)企(qi)(qi)(qi)業(ye)原則上暫不開(kai)展(zhan)員工持股(gu)試點(dian)。據了(le)解，目前計劃(hua)在10家中央(yang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)，以及5至10家省級(ji)(ji)國(guo)(guo)企(qi)(qi)(qi)中率先實行持股(gu)試點(dian)。
以崗定股 動態調整
此次員工持股(gu)(gu)主要采取增資擴股(gu)(gu)、出資新設方式進(jin)行，并保證國有資本處于控(kong)股(gu)(gu)地位。
“員(yuan)(yuan)工持股(gu)與崗(gang)位(wei)(wei)和業績(ji)緊(jin)密掛鉤，支(zhi)持關鍵技(ji)(ji)術崗(gang)位(wei)(wei)、管理崗(gang)位(wei)(wei)和業務崗(gang)位(wei)(wei)人(ren)員(yuan)(yuan)持股(gu)。優先支(zhi)持科技(ji)(ji)型企(qi)業開展員(yuan)(yuan)工持股(gu)試點。”據白英姿介(jie)紹，黨中央、國務院(yuan)和地方(fang)黨委、政府及其(qi)部(bu)門、機構任命的國有企(qi)業領導人(ren)員(yuan)(yuan)不(bu)(bu)得持股(gu)。外部(bu)董事(shi)、監事(shi)（含職(zhi)工代表監事(shi)）不(bu)(bu)參與員(yuan)(yuan)工持股(gu)。
《意(yi)見》要(yao)求，員(yuan)工(gong)入股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)主要(yao)以貨(huo)幣(bi)出資(zi)。員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)(bi)例結合(he)企(qi)業(ye)(ye)規模、行業(ye)(ye)特(te)點(dian)、企(qi)業(ye)(ye)發展階段(duan)等因素確定(ding)。員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)總量原則(ze)上(shang)不高于(yu)(yu)公(gong)司總股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本的30%，單一員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)(bi)例原則(ze)上(shang)不高于(yu)(yu)總股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本的1%。企(qi)業(ye)(ye)可(ke)采取適當方式預留部分股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)，用(yong)于(yu)(yu)新引進人才(cai)。“實施(shi)員(yuan)工(gong)持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)后，應保證國有(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東控股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)地位，其持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比(bi)(bi)例不得低于(yu)(yu)總股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)本的34%。”白英姿表(biao)示。
對于市場比較關注的股權(quan)流(liu)轉問題，《意(yi)見(jian)》要求(qiu)，實施員工持(chi)(chi)股，應設定不少于36個月的鎖定期。持(chi)(chi)股員工因(yin)辭職、調離、退休、死亡或被解雇等離開本公司的，應在12個月內將所持(chi)(chi)股份(fen)進行內部轉讓。
“員(yuan)(yuan)工持(chi)股既不是全員(yuan)(yuan)持(chi)股、平(ping)均持(chi)股，也不是經(jing)營層持(chi)股，而是骨干(gan)持(chi)股。持(chi)股員(yuan)(yuan)工應做到進退有序，持(chi)續調動骨干(gan)員(yuan)(yuan)工的積極性，防止股權固(gu)化。”白(bai)英姿強調。
嚴防國有資產流失
在以(yi)往國企職工(gong)持(chi)股實踐中，有些企業出現持(chi)股員(yuan)工(gong)人數過多、重(zhong)激勵輕約束、股權退出難、新(xin)的“大鍋飯(fan)”等(deng)情況，有的甚(shen)至產生不(bu)正當的利益輸送、國有資產流失等(deng)問題。如何(he)讓員(yuan)工(gong)持(chi)股既(ji)增強激勵效果(guo)又避免負面影響？
《意(yi)見(jian)》針(zhen)對員(yuan)(yuan)工持(chi)(chi)股(gu)(gu)試(shi)點(dian)可能出現(xian)的國(guo)有資產流失(shi)風險提(ti)出了一系(xi)列防(fang)范(fan)措施，嚴(yan)防(fang)國(guo)有資產流失(shi)。一是(shi)明確(que)選擇少量(liang)企(qi)業開展試(shi)點(dian)。二(er)是(shi)規范(fan)員(yuan)(yuan)工持(chi)(chi)股(gu)(gu)涉及(ji)的關鍵環節。明確(que)要(yao)求(qiu)國(guo)有股(gu)(gu)東、試(shi)點(dian)企(qi)業不得向(xiang)(xiang)(xiang)員(yuan)(yuan)工無償贈予股(gu)(gu)份，不得向(xiang)(xiang)(xiang)持(chi)(chi)股(gu)(gu)員(yuan)(yuan)工提(ti)供墊資、擔(dan)保、借貸等(deng)財(cai)務(wu)資助，也(ye)不得向(xiang)(xiang)(xiang)員(yuan)(yuan)工承諾(nuo)年度分紅回報或設置(zhi)托底(di)回購條款。三(san)是(shi)防(fang)止利益輸(shu)送。國(guo)有企(qi)業不得以任何形式向(xiang)(xiang)(xiang)本(ben)企(qi)業集團(tuan)內的員(yuan)(yuan)工持(chi)(chi)股(gu)(gu)企(qi)業輸(shu)送利益等(deng)。四是(shi)強(qiang)化信(xin)息公開和監督管(guan)理。試(shi)點(dian)企(qi)業應(ying)將持(chi)(chi)股(gu)(gu)員(yuan)(yuan)工范(fan)圍、持(chi)(chi)股(gu)(gu)比(bi)例、入股(gu)(gu)價格等(deng)重要(yao)信(xin)息按照(zhao)規定充(chong)分披露。
據悉，首批員工持股試點將于(yu)今年(nian)年(nian)內啟動，2018年(nian)年(nian)底進(jin)行(xing)階段性總(zong)結，視情況(kuang)適時擴(kuo)大試點。
本文摘(zhai)自：《光明日報》