文章來源：光明(ming)日報 發布時間：2017-08-19
員(yuan)工(gong)(gong)(gong)持(chi)股是(shi)新(xin)一(yi)輪國(guo)(guo)企(qi)(qi)改(gai)革的重頭戲(xi)，也(ye)是(shi)混(hun)合所有(you)制改(gai)革的突破口。為規范員(yuan)工(gong)(gong)(gong)持(chi)股，增強國(guo)(guo)企(qi)(qi)內在(zai)活力，國(guo)(guo)資(zi)委研究制定并于日(ri)(ri)前(qian)下(xia)發了(le)《關(guan)于國(guo)(guo)有(you)控股混(hun)合所有(you)制企(qi)(qi)業(ye)開展員(yuan)工(gong)(gong)(gong)持(chi)股試點的意見》（以下(xia)簡稱《意見》）。究竟哪(na)(na)些企(qi)(qi)業(ye)、哪(na)(na)些員(yuan)工(gong)(gong)(gong)可(ke)以持(chi)股？如(ru)何在(zai)構建激勵(li)約束機制的同時有(you)效(xiao)防范風(feng)險？國(guo)(guo)資(zi)委相(xiang)關(guan)負責(ze)人18日(ri)(ri)就(jiu)此進行了(le)解讀。
構建激勵約束長效機制
十八屆三(san)中全(quan)會(hui)指出“允許混合所有制經濟實(shi)行(xing)企業員(yuan)工(gong)持股”。這是黨(dang)的(de)文(wen)件首次(ci)明確員(yuan)工(gong)持股制度，也是在新的(de)歷史背景下對實(shi)施員(yuan)工(gong)持股提(ti)出的(de)新要求。
“新(xin)一輪國(guo)(guo)企(qi)改革(ge)實(shi)行員(yuan)(yuan)工(gong)持股，主要有三個目(mu)的(de)：一是建立企(qi)業(ye)(ye)與員(yuan)(yuan)工(gong)利益(yi)共(gong)(gong)享、風險共(gong)(gong)擔(dan)的(de)機制(zhi)，使(shi)員(yuan)(yuan)工(gong)利益(yi)與企(qi)業(ye)(ye)利益(yi)緊(jin)密結(jie)合(he)；二是吸(xi)引和留住人(ren)才，充分(fen)調動員(yuan)(yuan)工(gong)的(de)主動性和創造性；三是進(jin)一步優化國(guo)(guo)企(qi)的(de)股權結(jie)構。”國(guo)(guo)資(zi)委企(qi)業(ye)(ye)改革(ge)局局長(chang)白英姿表示，允許在混(hun)合(he)所有制(zhi)國(guo)(guo)企(qi)實(shi)行員(yuan)(yuan)工(gong)持股，根本目(mu)標是通過這一制(zhi)度安排，總結(jie)可(ke)復(fu)制(zhi)、可(ke)推廣的(de)經驗，進(jin)一步有效建立激(ji)(ji)勵約束長(chang)效機制(zhi)，激(ji)(ji)發國(guo)(guo)有企(qi)業(ye)(ye)內在活力(li)。
在(zai)員工持股(gu)試(shi)(shi)點(dian)企(qi)業(ye)(ye)選(xuan)擇上(shang)，一般(ban)會選(xuan)取(qu)資產(chan)規模(mo)相(xiang)對適中(zhong)、業(ye)(ye)務種類相(xiang)對較少且不(bu)涉及(ji)國家(jia)安全和國民(min)經濟命脈的(de)企(qi)業(ye)(ye)進行試(shi)(shi)點(dian)。《意見(jian)》提出，中(zhong)央企(qi)業(ye)(ye)二(er)級(ji)(ji)以上(shang)企(qi)業(ye)(ye)及(ji)省級(ji)(ji)國有一級(ji)(ji)企(qi)業(ye)(ye)原則上(shang)暫不(bu)開展員工持股(gu)試(shi)(shi)點(dian)。據了解，目前計劃在(zai)10家(jia)中(zhong)央企(qi)業(ye)(ye)，以及(ji)5至10家(jia)省級(ji)(ji)國企(qi)中(zhong)率先實行持股(gu)試(shi)(shi)點(dian)。
以崗定股 動態調整
此次員工持(chi)股(gu)主要采取(qu)增資(zi)擴股(gu)、出資(zi)新設(she)方式進行(xing)，并保證國有(you)資(zi)本處于控股(gu)地位。
“員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)與(yu)崗位和業(ye)績緊密(mi)掛鉤，支持(chi)關鍵(jian)技術崗位、管理(li)崗位和業(ye)務(wu)崗位人員持(chi)股(gu)。優先支持(chi)科技型企業(ye)開展(zhan)員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)試點。”據白(bai)英姿介紹，黨中央、國務(wu)院(yuan)和地方(fang)黨委、政府及其部門、機(ji)構任命的國有企業(ye)領(ling)導人員不得持(chi)股(gu)。外部董(dong)事、監(jian)事（含職(zhi)工(gong)(gong)代(dai)表監(jian)事）不參與(yu)員工(gong)(gong)持(chi)股(gu)。
《意見》要求，員(yuan)(yuan)工入股(gu)(gu)主要以貨幣出(chu)資。員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)比(bi)例(li)(li)結合企(qi)(qi)業規模、行業特點、企(qi)(qi)業發展階段等因素(su)確定(ding)。員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)總(zong)(zong)量(liang)原則上不(bu)高于(yu)公(gong)司總(zong)(zong)股(gu)(gu)本的(de)(de)30%，單一員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)比(bi)例(li)(li)原則上不(bu)高于(yu)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本的(de)(de)1%。企(qi)(qi)業可采取適當方式預留部分股(gu)(gu)權，用(yong)于(yu)新(xin)引進人才(cai)。“實施員(yuan)(yuan)工持股(gu)(gu)后，應保證(zheng)國有(you)股(gu)(gu)東控(kong)股(gu)(gu)地位，其持股(gu)(gu)比(bi)例(li)(li)不(bu)得低于(yu)總(zong)(zong)股(gu)(gu)本的(de)(de)34%。”白英姿表示。
對于市場比較(jiao)關注的股權(quan)流(liu)轉問(wen)題，《意見》要求(qiu)，實施員工持(chi)股，應(ying)設定(ding)不(bu)少(shao)于36個月(yue)的鎖定(ding)期。持(chi)股員工因(yin)辭職、調離、退休、死(si)亡或被解雇等離開本公(gong)司的，應(ying)在12個月(yue)內將(jiang)所持(chi)股份進行(xing)內部轉讓。
“員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)持(chi)股既不是(shi)全員(yuan)(yuan)持(chi)股、平均持(chi)股，也不是(shi)經營層持(chi)股，而是(shi)骨干持(chi)股。持(chi)股員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)應(ying)做到進退有序，持(chi)續調動骨干員(yuan)(yuan)工(gong)(gong)的積極(ji)性，防止股權固化。”白英姿(zi)強調。
嚴防國有資產流失
在以(yi)往國企職工(gong)持股實踐中，有(you)些企業出現持股員工(gong)人(ren)數(shu)過多、重(zhong)激(ji)勵輕約束、股權(quan)退出難、新的(de)“大鍋飯”等情況，有(you)的(de)甚(shen)至產(chan)生(sheng)不正當(dang)的(de)利益輸送、國有(you)資(zi)產(chan)流失等問題。如何讓員工(gong)持股既(ji)增強激(ji)勵效果(guo)又避免負面影響(xiang)？
《意見》針對員工(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)試(shi)點可(ke)能出(chu)現的國(guo)有(you)資(zi)產流失風險提出(chu)了一(yi)系列防(fang)范措施，嚴防(fang)國(guo)有(you)資(zi)產流失。一(yi)是(shi)明(ming)確選(xuan)擇(ze)少量企(qi)業(ye)開展試(shi)點。二(er)是(shi)規范員工(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)涉(she)及的關鍵環(huan)節。明(ming)確要(yao)求國(guo)有(you)股(gu)(gu)(gu)東(dong)、試(shi)點企(qi)業(ye)不得(de)向(xiang)(xiang)員工(gong)(gong)無償(chang)贈(zeng)予股(gu)(gu)(gu)份(fen)，不得(de)向(xiang)(xiang)持股(gu)(gu)(gu)員工(gong)(gong)提供墊資(zi)、擔保、借貸(dai)等財務資(zi)助，也不得(de)向(xiang)(xiang)員工(gong)(gong)承諾年度分(fen)(fen)紅(hong)回報或設置(zhi)托底回購條款。三是(shi)防(fang)止利益(yi)輸(shu)(shu)送。國(guo)有(you)企(qi)業(ye)不得(de)以任何(he)形式向(xiang)(xiang)本企(qi)業(ye)集(ji)團內(nei)的員工(gong)(gong)持股(gu)(gu)(gu)企(qi)業(ye)輸(shu)(shu)送利益(yi)等。四是(shi)強化信息(xi)(xi)公開和監督管理。試(shi)點企(qi)業(ye)應(ying)將持股(gu)(gu)(gu)員工(gong)(gong)范圍、持股(gu)(gu)(gu)比例(li)、入股(gu)(gu)(gu)價格等重要(yao)信息(xi)(xi)按照規定充(chong)分(fen)(fen)披露(lu)。
據悉(xi)，首批員工(gong)持股試點將于今年年內(nei)啟動，2018年年底進(jin)行階段性總結，視情況適(shi)時擴大(da)試點。
本文摘自(zi)：《光明日報》