文章來源：財(cai)管運行局 發布時間：2021-01-20
近日(ri)，國(guo)務院國(guo)資(zi)委印發了(le)《關(guan)于(yu)切(qie)實加(jia)強金融衍(yan)生業務管理有關(guan)事項的通(tong)知》（國(guo)資(zi)發財(cai)評(ping)規〔2020〕8號，以下(xia)簡稱《通(tong)知》）,對原有金融衍(yan)生業務監管制度進行了(le)整合、修訂。《通(tong)知》出臺后，國(guo)務院國(guo)資(zi)委有關(guan)負責(ze)人接受了(le)記者采訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)是大型企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)管(guan)(guan)理價格(ge)風(feng)險(xian)的常用手段，可有(you)(you)效對沖現(xian)貨價格(ge)波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)，促進企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)平穩運(yun)行。但(dan)金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)本身(shen)也(ye)是一(yi)把“雙刃劍(jian)”，具(ju)有(you)(you)高(gao)(gao)杠桿性(xing)、高(gao)(gao)風(feng)險(xian)性(xing)和復雜(za)性(xing)，如管(guan)(guan)控(kong)不當，易發(fa)(fa)生(sheng)損失風(feng)險(xian)。為指導企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)加(jia)強金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)風(feng)險(xian)管(guan)(guan)控(kong)，國(guo)資(zi)(zi)委先(xian)后(hou)印發(fa)(fa)了(le)《關(guan)于(yu)進一(yi)步加(jia)強中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)監(jian)(jian)管(guan)(guan)的通(tong)知》(國(guo)資(zi)(zi)發(fa)(fa)評(ping)(ping)價〔2009〕19號)、《關(guan)于(yu)建立中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)臨(lin)時監(jian)(jian)管(guan)(guan)機制的通(tong)知》(國(guo)資(zi)(zi)發(fa)(fa)評(ping)(ping)價〔2010〕187號)、《關(guan)于(yu)取消中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)境外商(shang)品衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)核(he)準事項的通(tong)知》（國(guo)資(zi)(zi)發(fa)(fa)評(ping)(ping)價〔2015〕42號），構建了(le)中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)監(jian)(jian)管(guan)(guan)制度框架體系。多(duo)年(nian)來(lai)，中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)按照監(jian)(jian)管(guan)(guan)要求(qiu)，審慎(shen)開展(zhan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)，有(you)(you)效管(guan)(guan)控(kong)風(feng)險(xian)，業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)總體運(yun)行平穩。但(dan)監(jian)(jian)管(guan)(guan)中(zhong)發(fa)(fa)現(xian)，有(you)(you)部(bu)分企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)存在(zai)集團管(guan)(guan)控(kong)不到位(wei)、業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)審批不嚴格(ge)、操作程序(xu)不規范、激勵趨向投機以及業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)報告不及時、不準確等問題。同時，隨(sui)著(zhu)近年(nian)來(lai)中(zhong)央企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)加(jia)快(kuai)“走出去”步伐，積極拓展(zhan)國(guo)際業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)，運(yun)用金(jin)融衍生(sheng)工具(ju)對沖大宗商(shang)品價格(ge)、利率(lv)、匯(hui)率(lv)波(bo)動(dong)風(feng)險(xian)的需求(qiu)增多(duo)，開展(zhan)金(jin)融衍生(sheng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)出現(xian)一(yi)些新(xin)情況、新(xin)變化，現(xian)行監(jian)(jian)管(guan)(guan)制度已不能充分滿(man)足(zu)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)實(shi)際業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)需要。
貫(guan)徹落實十九(jiu)屆四中全會(hui)關于“增強國(guo)有(you)經(jing)濟抗風(feng)險能力”的精(jing)神，為進一步(bu)指導中央企業規范開展金(jin)融衍生業務，在(zai)發揮其(qi)功能作用的同時，切(qie)實有(you)效管控(kong)風(feng)險，國(guo)資委在(zai)廣泛征求中央企業和有(you)關監管部門意見的基礎上，對監管制度進行(xing)了整合(he)、修訂，研究制定了《通(tong)知》，經(jing)由(you)國(guo)資委黨(dang)委會(hui)議審議通(tong)過后印發中央企業執行(xing)。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總(zong)體(ti)原(yuan)則是，堅(jian)(jian)持(chi)從(cong)嚴(yan)管控(kong)，堅(jian)(jian)持(chi)套期保值，堅(jian)(jian)持(chi)風(feng)險可(ke)控(kong)，嚴(yan)把“入口(kou)關(guan)(guan)”、“規模關(guan)(guan)”、“操(cao)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)關(guan)(guan)”，進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)明(ming)確各級主體(ti)責任，進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)明(ming)晰(xi)業(ye)(ye)務(wu)原(yuan)則，進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)規范(fan)操(cao)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)流程，進(jin)(jin)一(yi)(yi)步(bu)加強(qiang)監督(du)檢查，指導企業(ye)(ye)建立“嚴(yan)格管控(kong)、規范(fan)操(cao)作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)、風(feng)險可(ke)控(kong)”的金(jin)(jin)融衍(yan)生(sheng)業(ye)(ye)務(wu)監管體(ti)系，切實發揮好金(jin)(jin)融衍(yan)生(sheng)業(ye)(ye)務(wu)促進(jin)(jin)企業(ye)(ye)平(ping)穩運行(xing)的作(zuo)(zuo)(zuo)(zuo)用。
在《通知》起草過程中，注重(zhong)與原(yuan)制(zhi)度(du)相銜(xian)接，實現平(ping)穩過渡；注重(zhong)以問(wen)題和風險為導向，解決企業(ye)實踐中存在的(de)突出問(wen)題，補足制(zhi)度(du)短板；注重(zhong)立足企業(ye)實際，充分吸(xi)收企業(ye)好的(de)做法和管理經驗(yan)，提(ti)煉為制(zhi)度(du)規(gui)定，力求指導性(xing)、可操作(zuo)性(xing)強(qiang)。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知》包括(kuo)六個(ge)部分內容，覆蓋事前、事中(zhong)和事后的關鍵(jian)環節。較原有制(zhi)度的變化主(zhu)要體現在以下幾(ji)個(ge)方(fang)面。
一(yi)是落實各主體(ti)(ti)管控責(ze)任。進一(yi)步明確集(ji)團(tuan)董事(shi)會(hui)、集(ji)團(tuan)管理層及集(ji)團(tuan)職(zhi)(zhi)能部門、操作主體(ti)(ti)的職(zhi)(zhi)責(ze)，建立健(jian)全三級管理體(ti)(ti)系，嚴格業務(wu)管控。
二是強(qiang)化套(tao)期(qi)保值原(yuan)(yuan)則。在堅持交(jiao)(jiao)易品種(zhong)與主業相關、交(jiao)(jiao)易時(shi)間、規模(mo)(mo)、方向與實貨(huo)匹配等(deng)要求的(de)(de)基礎上，進一(yi)步強(qiang)調套(tao)期(qi)保值的(de)(de)實質(zhi)和原(yuan)(yuan)則，即以降低實貨(huo)風險敞(chang)口為目的(de)(de)，禁止(zhi)投機交(jiao)(jiao)易；通(tong)過(guo)(guo)增(zeng)加總量和時(shi)點規模(mo)(mo)雙管控(kong)，嚴防(fang)(fang)超規模(mo)(mo)交(jiao)(jiao)易；通(tong)過(guo)(guo)要求建立科學的(de)(de)激勵約束和業務效果綜(zong)合評判機制，防(fang)(fang)止(zhi)片面追(zhui)求金融衍生(sheng)業務單邊盈(ying)利導致投機行為。
三(san)是實施分類管控。針對貨幣類、商品類衍(yan)生業(ye)(ye)務(wu)的(de)不(bu)同特點和(he)風險程(cheng)度(du)，在業(ye)(ye)務(wu)規模(mo)、崗位(wei)設置、信息系統等方面區別對待，即體現從嚴(yan)監管，又貼合企業(ye)(ye)實際。
四(si)是(shi)細化風(feng)險管控要(yao)(yao)(yao)求。在(zai)(zai)監(jian)控手段上，增加有關建立信息(xi)系統(tong)的要(yao)(yao)(yao)求，實現在(zai)(zai)線監(jian)測(ce)，固化制度規(gui)定(ding)(ding)；在(zai)(zai)風(feng)險預警(jing)上，提出采(cai)用定(ding)(ding)量(liang)及定(ding)(ding)性方法及時識別各類風(feng)險的要(yao)(yao)(yao)求；在(zai)(zai)應(ying)急(ji)處(chu)理上，明(ming)確處(chu)理要(yao)(yao)(yao)求，妥善做好(hao)應(ying)對。
五是(shi)嚴(yan)控(kong)操作關(guan)鍵(jian)節點。堅持前(qian)中后臺分離原則，嚴(yan)格合(he)規(gui)(gui)管(guan)理；強調授權(quan)(quan)審(shen)批要求(qiu)，嚴(yan)防(fang)越(yue)權(quan)(quan)違規(gui)(gui)操作；增(zeng)加保證金管(guan)控(kong)要求(qiu)，規(gui)(gui)范資金使用(yong)，防(fang)范資金風險；建(jian)立風險管(guan)理日報告、部(bu)門月核對、管(guan)理層季溝通機制(zhi)，加強業(ye)務動(dong)態管(guan)理。
六是強化監(jian)督(du)檢查。對審計(ji)監(jian)督(du)的(de)原則性要求進行(xing)細化，明確集團歸口管理部門和(he)(he)內審部門的(de)監(jian)督(du)檢查責任和(he)(he)側重點(dian)，嚴防違規事(shi)項(xiang)，確保制度落(luo)實。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委(wei)的監管仍然聚(ju)焦在事中(zhong)(zhong)跟蹤監測與事后監督檢查，督促(cu)企(qi)業(ye)(ye)加強風(feng)險(xian)管控(kong)。一是在日常工作中(zhong)(zhong)，建(jian)立(li)定期報(bao)(bao)告制度，要(yao)(yao)求企(qi)業(ye)(ye)按季(ji)、按年報(bao)(bao)告業(ye)(ye)務開展情況，對于重大事項(xiang)，要(yao)(yao)求24小時內(nei)專項(xiang)報(bao)(bao)告。二(er)是嚴(yan)肅問(wen)責追責，對于發生重大損失風(feng)險(xian)、造成(cheng)嚴(yan)重影響等(deng)(deng)問(wen)題的，將在業(ye)(ye)績考核中(zhong)(zhong)予(yu)以扣分或降(jiang)級處理，并根據干部管理權限開展責任(ren)追究(jiu)。三是會(hui)(hui)同(tong)有關部門，通過(guo)定期會(hui)(hui)商(shang)、信(xin)息共享、聯合(he)檢查等(deng)(deng)方式，形(xing)成(cheng)監管合(he)力，提升監管專業(ye)(ye)性(xing)。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》下發后,國資(zi)(zi)委將對中(zhong)央企業和(he)地方國資(zi)(zi)監管部門(men)進行(xing)(xing)培訓，就修(xiu)訂的重點內容進行(xing)(xing)講解和(he)說明，幫助(zhu)準確理解和(he)把握《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》的內容和(he)要(yao)求(qiu)。做好日常(chang)對口指導(dao)，答疑(yi)解惑，及(ji)時幫助(zhu)解決工作(zuo)中(zhong)遇(yu)到的困難和(he)問題。加強對《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》執行(xing)(xing)情況的跟蹤評測(ce)，督促(cu)企業切實將《通(tong)(tong)知(zhi)(zhi)》要(yao)求(qiu)落實到位。