文章來源：財(cai)管運行局 發布時間：2021-01-20
近(jin)日，國(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)資(zi)(zi)委印發(fa)了(le)《關(guan)于切實加強金融衍生(sheng)業務(wu)管理(li)有關(guan)事項的通(tong)知(zhi)》（國(guo)(guo)資(zi)(zi)發(fa)財評規〔2020〕8號，以下簡稱(cheng)《通(tong)知(zhi)》）,對原(yuan)有金融衍生(sheng)業務(wu)監管制度進行(xing)了(le)整合、修訂。《通(tong)知(zhi)》出臺(tai)后(hou)，國(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)資(zi)(zi)委有關(guan)負責人接受了(le)記者(zhe)采(cai)訪。
1.問：請介紹一下《通知》出臺的背景。
答：金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)是大型企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)管(guan)(guan)理價(jia)格風(feng)險(xian)(xian)的常(chang)用手段(duan)，可有(you)效(xiao)對(dui)沖現貨價(jia)格波動(dong)風(feng)險(xian)(xian)，促(cu)進企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)平穩運(yun)行。但(dan)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)本身也是一把“雙刃劍”，具有(you)高(gao)杠桿(gan)性(xing)、高(gao)風(feng)險(xian)(xian)性(xing)和(he)復雜(za)性(xing)，如管(guan)(guan)控不(bu)(bu)當，易發(fa)(fa)生損失(shi)風(feng)險(xian)(xian)。為指導(dao)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)加強金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)風(feng)險(xian)(xian)管(guan)(guan)控，國(guo)資(zi)委先后印發(fa)(fa)了《關于進一步加強中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)的通知》(國(guo)資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)〔2009〕19號)、《關于建立中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)臨時(shi)監(jian)管(guan)(guan)機(ji)制的通知》(國(guo)資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)〔2010〕187號)、《關于取消中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)境(jing)外商品衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)核準(zhun)事(shi)項的通知》（國(guo)資(zi)發(fa)(fa)評(ping)價(jia)〔2015〕42號），構建了中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)監(jian)管(guan)(guan)制度框架(jia)體系。多年來(lai)(lai)，中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)按照監(jian)管(guan)(guan)要(yao)求，審(shen)慎開展業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，有(you)效(xiao)管(guan)(guan)控風(feng)險(xian)(xian)，業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)總體運(yun)行平穩。但(dan)監(jian)管(guan)(guan)中(zhong)發(fa)(fa)現，有(you)部分(fen)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)存在集團管(guan)(guan)控不(bu)(bu)到位、業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)審(shen)批(pi)不(bu)(bu)嚴格、操作程(cheng)序不(bu)(bu)規(gui)范、激勵趨(qu)向(xiang)投機(ji)以(yi)及業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)報告不(bu)(bu)及時(shi)、不(bu)(bu)準(zhun)確(que)等(deng)問題。同時(shi)，隨著近(jin)年來(lai)(lai)中(zhong)央企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)加快“走出去(qu)”步伐，積極拓展國(guo)際業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)，運(yun)用金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生工具對(dui)沖大宗商品價(jia)格、利(li)率、匯率波動(dong)風(feng)險(xian)(xian)的需(xu)求增多，開展金(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)(rong)衍(yan)(yan)(yan)生業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)出現一些(xie)新情(qing)況、新變化，現行監(jian)管(guan)(guan)制度已不(bu)(bu)能充分(fen)滿足企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)實際業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)需(xu)要(yao)。
貫徹落實(shi)十九屆四中全會關于“增(zeng)強國(guo)有(you)經濟抗風(feng)險能力”的(de)精神，為進(jin)一步指(zhi)導中央企業規(gui)范(fan)開展金融(rong)衍生業務，在發揮其功(gong)能作用(yong)的(de)同(tong)時(shi)，切實(shi)有(you)效管控風(feng)險，國(guo)資委在廣泛(fan)征(zheng)求中央企業和有(you)關監(jian)(jian)管部門意見(jian)的(de)基礎上，對監(jian)(jian)管制度進(jin)行了整合、修訂，研(yan)究(jiu)制定(ding)了《通知》，經由(you)國(guo)資委黨委會議審議通過后(hou)印(yin)發中央企業執行。
2.問：制定《通知》的主要原則是什么？
答：總(zong)體(ti)原(yuan)則(ze)(ze)是，堅(jian)持從嚴管控(kong)，堅(jian)持套(tao)期保(bao)值(zhi)，堅(jian)持風險可(ke)控(kong)，嚴把“入口(kou)關”、“規模關”、“操作(zuo)(zuo)關”，進一(yi)步(bu)明確(que)各級(ji)主(zhu)體(ti)責任，進一(yi)步(bu)明晰業(ye)(ye)務原(yuan)則(ze)(ze)，進一(yi)步(bu)規范操作(zuo)(zuo)流程，進一(yi)步(bu)加強監(jian)督檢查，指導(dao)企(qi)業(ye)(ye)建立“嚴格管控(kong)、規范操作(zuo)(zuo)、風險可(ke)控(kong)”的金融(rong)衍生(sheng)(sheng)業(ye)(ye)務監(jian)管體(ti)系，切(qie)實發揮好金融(rong)衍生(sheng)(sheng)業(ye)(ye)務促進企(qi)業(ye)(ye)平穩運行的作(zuo)(zuo)用。
在《通(tong)知》起草過程中，注重與原制度(du)相銜(xian)接，實(shi)現平穩過渡；注重以(yi)問(wen)(wen)題(ti)和風險(xian)為導(dao)向(xiang)，解決企(qi)業(ye)實(shi)踐中存在的突出問(wen)(wen)題(ti)，補(bu)足制度(du)短板；注重立足企(qi)業(ye)實(shi)際，充分吸收企(qi)業(ye)好的做法和管理經(jing)驗，提煉為制度(du)規定，力求(qiu)指導(dao)性(xing)、可(ke)操作性(xing)強。
3.問：《通知》主要在哪些方面進行了修訂？
答：《通知》包括六(liu)個(ge)部分內容，覆蓋事前、事中(zhong)和事后(hou)的(de)關鍵環節(jie)。較(jiao)原有制(zhi)度的(de)變化(hua)主要體(ti)現在(zai)以下幾個(ge)方(fang)面(mian)。
一是(shi)落實各主(zhu)體管控(kong)責任。進一步(bu)明確集團(tuan)董事會、集團(tuan)管理層及集團(tuan)職能部門、操作主(zhu)體的職責，建立健全三級管理體系，嚴格業務管控(kong)。
二是(shi)強化(hua)套期(qi)保(bao)值原(yuan)則(ze)。在堅(jian)持交易(yi)(yi)品種與主業相關、交易(yi)(yi)時間、規模、方向與實貨(huo)匹配等要求(qiu)的(de)基礎上，進一步強調(diao)套期(qi)保(bao)值的(de)實質和(he)原(yuan)則(ze)，即以(yi)降低實貨(huo)風(feng)險(xian)敞(chang)口為目(mu)的(de)，禁止投機交易(yi)(yi)；通過增加總量和(he)時點(dian)規模雙管(guan)控(kong)，嚴防(fang)超規模交易(yi)(yi)；通過要求(qiu)建(jian)立科學的(de)激勵約束和(he)業務(wu)效果綜合評判(pan)機制，防(fang)止片(pian)面追求(qiu)金融衍生業務(wu)單邊盈利(li)導(dao)致投機行為。
三是(shi)實施(shi)分類管控。針對(dui)貨幣(bi)類、商(shang)品類衍生業(ye)(ye)務的不同特點(dian)和(he)風險程(cheng)度，在業(ye)(ye)務規模、崗(gang)位設(she)置、信(xin)息系統等(deng)方面區(qu)別對(dui)待(dai)，即體現從嚴監管，又貼合企業(ye)(ye)實際(ji)。
四是細化風(feng)險管(guan)控要求。在(zai)(zai)監控手段上，增加有關建立信息系統的要求，實(shi)現在(zai)(zai)線監測，固化制度規(gui)定(ding)(ding)；在(zai)(zai)風(feng)險預警上，提出采用定(ding)(ding)量及定(ding)(ding)性方(fang)法及時識別各(ge)類風(feng)險的要求；在(zai)(zai)應(ying)急處理(li)上，明確處理(li)要求，妥(tuo)善做好應(ying)對(dui)。
五是嚴(yan)控操(cao)作關鍵節點(dian)。堅持前中后臺分離原則(ze)，嚴(yan)格(ge)合規管(guan)理(li)；強調授權審批(pi)要求，嚴(yan)防越權違規操(cao)作；增加保證金(jin)管(guan)控要求，規范資金(jin)使用，防范資金(jin)風險；建立風險管(guan)理(li)日報告、部門(men)月(yue)核(he)對(dui)、管(guan)理(li)層季溝通(tong)機制，加強業務動態管(guan)理(li)。
六是強化(hua)監(jian)督(du)(du)檢(jian)查。對審計(ji)監(jian)督(du)(du)的原則性(xing)要求進行細(xi)化(hua)，明確(que)集團歸(gui)口(kou)管(guan)理部門(men)和內審部門(men)的監(jian)督(du)(du)檢(jian)查責任和側重點，嚴(yan)防違(wei)規事項，確(que)保制度落(luo)實。
4.問：國資委將采取哪些監管措施？
答：國資委的(de)監(jian)(jian)管仍然聚焦在事中跟蹤監(jian)(jian)測與事后(hou)監(jian)(jian)督檢查，督促企(qi)業(ye)加強風險(xian)(xian)管控(kong)。一(yi)是在日常工(gong)作中，建立定期(qi)報告制(zhi)度，要求企(qi)業(ye)按(an)季、按(an)年報告業(ye)務開展情(qing)況，對于重大事項，要求24小時(shi)內(nei)專項報告。二(er)是嚴(yan)肅問責追責，對于發(fa)生重大損失風險(xian)(xian)、造成嚴(yan)重影(ying)響等(deng)(deng)問題的(de)，將(jiang)在業(ye)績考核中予以(yi)扣分或(huo)降級處理(li)，并根據干部管理(li)權限開展責任追究。三是會(hui)(hui)同有關部門(men)，通過(guo)定期(qi)會(hui)(hui)商、信息(xi)共享、聯(lian)合(he)檢查等(deng)(deng)方式，形成監(jian)(jian)管合(he)力，提升監(jian)(jian)管專業(ye)性。
5.問:國資委對抓好《通知》的落實有什么具體工作安排？
答:《通(tong)(tong)知》下發后,國資委將(jiang)對中央企業和地方國資監管部門進(jin)行(xing)(xing)培訓，就修訂的重點內容進(jin)行(xing)(xing)講解(jie)和說明(ming)，幫(bang)助(zhu)準確理(li)解(jie)和把握《通(tong)(tong)知》的內容和要(yao)求(qiu)。做(zuo)好日常對口指導(dao)，答(da)疑解(jie)惑(huo)，及時幫(bang)助(zhu)解(jie)決(jue)工作中遇到的困(kun)難和問題(ti)。加強對《通(tong)(tong)知》執行(xing)(xing)情況的跟(gen)蹤評(ping)測(ce)，督(du)促企業切實(shi)將(jiang)《通(tong)(tong)知》要(yao)求(qiu)落(luo)實(shi)到位。