文章來(lai)源(yuan)：中國政府(fu)網 發布時間：2016-09-01
為進一步提高上市(shi)公(gong)(gong)司質量，建(jian)立(li)健全投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)回報機制，提升上市(shi)公(gong)(gong)司投(tou)資(zi)(zi)價(jia)值，促進結構(gou)調整和資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場穩定健康發展，現就有(you)關事項通知(zhi)如下：
一、大(da)力推(tui)進上市公司兼并(bing)重(zhong)組
1.大(da)力推進(jin)兼并(bing)(bing)重(zhong)組(zu)(zu)市(shi)(shi)場(chang)化改革。全面梳理上市(shi)(shi)公(gong)司兼并(bing)(bing)重(zhong)組(zu)(zu)涉(she)及的審(shen)(shen)批(pi)事(shi)項，進(jin)一步簡政(zheng)放權，擴大(da)取消審(shen)(shen)批(pi)的范圍。優化兼并(bing)(bing)重(zhong)組(zu)(zu)市(shi)(shi)場(chang)化定價(jia)機(ji)制，增強并(bing)(bing)購(gou)交易的靈活性。
2.進一步(bu)簡化行政審批程序，優化審核(he)流程。完善上市公司兼并(bing)重組分類審核(he)制度(du)(du)，對市場化、規范化程度(du)(du)高的并(bing)購交(jiao)易實施(shi)快速審核(he)，提(ti)高并(bing)購效率。
3.鼓勵上市(shi)公(gong)(gong)司(si)兼并(bing)重(zhong)組支付工具和融資(zi)方式創新。推出上市(shi)公(gong)(gong)司(si)定向可轉債。鼓勵證券公(gong)(gong)司(si)、資(zi)產(chan)管理公(gong)(gong)司(si)、股權(quan)投(tou)資(zi)基金以及產(chan)業投(tou)資(zi)基金等參(can)與(yu)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)兼并(bing)重(zhong)組，并(bing)按規定向企業提供多種形式的融資(zi)支持，探(tan)索融資(zi)新模式。
4.鼓勵國(guo)有控股上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司依托資本(ben)市(shi)場加(jia)強資源整(zheng)合(he)(he)，調整(zheng)優(you)化產(chan)業(ye)(ye)布局結構(gou)，提高發展質量和(he)效(xiao)益。有條件的(de)國(guo)有股東及其控股上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司要通過(guo)注資等方式(shi)，提高可持續(xu)發展能力。支持符(fu)合(he)(he)條件的(de)國(guo)有控股上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司通過(guo)內部(bu)業(ye)(ye)務(wu)整(zheng)合(he)(he)，提升(sheng)企業(ye)(ye)整(zheng)體價值(zhi)。
5.加(jia)大金融支持力度(du)。推動(dong)商(shang)業(ye)銀行(xing)積(ji)極穩妥開展并購貸款業(ye)務，擴大貸款規(gui)模，合(he)理確定貸款期限(xian)。鼓勵(li)商(shang)業(ye)銀行(xing)對兼并重組后的上市公司實行(xing)綜(zong)合(he)授信。通過并購貸款、境內外銀團貸款等(deng)方式支持上市公司實行(xing)跨國并購。
6.各(ge)有關部(bu)門要加強(qiang)對上市公司(si)兼并重組(zu)的監管，進(jin)一步完善(shan)信息披露(lu)制度，采取有效措施依法打擊和防(fang)范(fan)兼并重組(zu)過程中的內幕(mu)交易、利益輸(shu)送等違(wei)法違(wei)規行為。
二、積極鼓勵上市公司現金分紅(hong)
7.上(shang)市公司應建立健全(quan)現(xian)金分(fen)(fen)紅(hong)(hong)(hong)制度，保持現(xian)金分(fen)(fen)紅(hong)(hong)(hong)政策的(de)一致(zhi)性、合理性和穩定性，并在章程(cheng)中明確現(xian)金分(fen)(fen)紅(hong)(hong)(hong)相(xiang)對于股票股利在利潤分(fen)(fen)配方式(shi)中的(de)優先(xian)順序(xu)。具備現(xian)金分(fen)(fen)紅(hong)(hong)(hong)條件的(de)，應當采(cai)用現(xian)金分(fen)(fen)紅(hong)(hong)(hong)進行利潤分(fen)(fen)配。
8.鼓勵上市公(gong)司結合本公(gong)司所處行業(ye)特點、發展階段(duan)和(he)盈利(li)水平(ping)，增(zeng)加(jia)現(xian)金分紅在利(li)潤分配中的占比，具備分紅條(tiao)件的，鼓勵實施中期分紅。
9.完(wan)善鼓(gu)勵長(chang)期(qi)持有上(shang)市公司股票的稅收政策，降低上(shang)市公司現金分紅成(cheng)本，提高長(chang)期(qi)投(tou)資收益回報(bao)。
10.加(jia)大對上市公(gong)司現金分紅信息披露的監管力度，加(jia)強聯(lian)合執法檢查(cha)。
三、大力(li)支持上市公司回(hui)購股份(fen)
11.上市公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)票(piao)價格(ge)低于(yu)每股(gu)(gu)凈資產(chan)，或(huo)者市盈(ying)率(lv)或(huo)市凈率(lv)低于(yu)同(tong)行(xing)業上市公(gong)司(si)(si)(si)平(ping)均水(shui)平(ping)達到預(yu)設幅度的，可以主動回(hui)購本(ben)公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份。支(zhi)持上市公(gong)司(si)(si)(si)通過發行(xing)優先股(gu)(gu)、債券(quan)等多種(zhong)方式，為回(hui)購本(ben)公(gong)司(si)(si)(si)股(gu)(gu)份籌集資金。
12.國有控股(gu)(gu)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)出現上(shang)述情形時，鼓勵(li)其(qi)控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際控制人結合自身(shen)狀況，積極增持(chi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)份，推動上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)回購本公(gong)司(si)(si)股(gu)(gu)份，有能力的，可以(yi)在資金方(fang)面(mian)提供必要(yao)支持(chi)。
13.上市公司(si)(si)回(hui)購股(gu)份應當(dang)遵(zun)守《公司(si)(si)法》等法律法規，并(bing)依法履行(xing)內部決策(ce)程序(xu)和(he)信(xin)息(xi)披露義務。上市公司(si)(si)的董事、監事和(he)高級管理人員(yuan)在(zai)回(hui)購股(gu)份活動中(zhong)，應當(dang)誠實守信(xin)、勤勉(mian)盡責。
四(si)、在上市公司實施兼并重組、現金分(fen)紅及(ji)回購股份活動中，各相關部門應當按照便(bian)利企業的原(yuan)則，給予積極指導(dao)、支(zhi)持，并依法合規(gui)做好監督工作。
五(wu)、本通知自發布之日起施行。
證監會、財(cai)政部、國資委、銀監會
2015年(nian)8月31日