文章來源(yuan)：國(guo)資委宣(xuan)傳工作局 發布時間：2006-09-09
國務院國有資產監督管理委員會
國資發產權[2005]246號
關于上市公司股權分置改革中國有股股權
管理有關問題的通知
各省(sheng)、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生(sheng)產(chan)建(jian)設(she)兵團國(guo)有資產(chan)監管機(ji)構，各中央企業：
為深入推(tui)進股(gu)權分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)(ge)工作(zuo)，促進上市公司發(fa)展(zhan)，保(bao)護(hu)投資(zi)者特別是(shi)公眾(zhong)投資(zi)者的(de)合(he)法權益，維護(hu)資(zi)本(ben)市場穩定，根據《國務(wu)院關(guan)于(yu)推(tui)進資(zi)本(ben)市場改革(ge)(ge)(ge)開(kai)放和穩定發(fa)展(zhan)的(de)若干意(yi)見》（國發(fa)[2004]3號）及(ji)《關(guan)于(yu)上市公司股(gu)權分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)(ge)的(de)指導意(yi)見》（證監(jian)發(fa)[2005]80 號）等(deng)文件精神，經(jing)國務(wu)院同意(yi)，現就股(gu)權分(fen)(fen)置改革(ge)(ge)(ge)中(zhong)涉及(ji)的(de)國有(you)股(gu)股(gu)權管(guan)理有(you)關(guan)問題通知如下(xia)：
一、各級國(guo)有資(zi)(zi)產監督管理(li)機(ji)構(gou)、上市公司國(guo)有股股東要(yao)(yao)進一步認識股權(quan)分置(zhi)改(gai)革對(dui)解決證券市場制度缺陷、完(wan)善上市公司法人(ren)治理(li)結構(gou)、推動國(guo)有資(zi)(zi)本(ben)合理(li)流動的重要(yao)(yao)意義，從改(gai)革大局(ju)出發，積極(ji)采取有效措施，推動股權(quan)分置(zhi)改(gai)革工作的順利進行。
二、各級國有(you)(you)(you)資產監督管理機(ji)構和(he)中央企業要(yao)按(an)照“積極(ji)(ji)、穩妥、有(you)(you)(you)序”的(de)(de)基(ji)本(ben)原則，認(ren)真制訂本(ben)地區或本(ben)企業國有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)上市公司股(gu)(gu)權分(fen)置改(gai)革的(de)(de)總體(ti)規劃，加強(qiang)對(dui)(dui)國有(you)(you)(you)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)的(de)(de)分(fen)類指導，并注(zhu)意把(ba)股(gu)(gu)權分(fen)置改(gai)革與維(wei)護證券市場穩定有(you)(you)(you)機(ji)結合起來，把(ba)握好改(gai)革的(de)(de)力度、發展的(de)(de)速度和(he)市場的(de)(de)可承受程度，成(cheng)熟一(yi)家(jia)，推(tui)出一(yi)家(jia)。對(dui)(dui)于條(tiao)(tiao)件暫(zan)不成(cheng)熟的(de)(de)上市公司，也要(yao)積極(ji)(ji)創造條(tiao)(tiao)件，探(tan)索(suo)有(you)(you)(you)效改(gai)革方式。
三、上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公司國有(you)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東應當(dang)依(yi)據(ju)現(xian)行(xing)(xing)法律、法規和(he)(he)(he)股(gu)(gu)(gu)權分(fen)(fen)置改(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)的(de)(de)有(you)關規定，在廣泛征求其(qi)他非流通股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東和(he)(he)(he)A股(gu)(gu)(gu)市(shi)(shi)場流通股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東意見基礎上(shang)(shang)(shang)，研(yan)究制訂符合上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公司及自身實際的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權分(fen)(fen)置改(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)方(fang)(fang)案(an)，并自行(xing)(xing)或(huo)聘請財務顧問對方(fang)(fang)案(an)進行(xing)(xing)充分(fen)(fen)的(de)(de)可行(xing)(xing)性論證。各級國有(you)資產監督管(guan)理機構和(he)(he)(he)中央企業要切實履行(xing)(xing)職(zhi)責，對上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公司國有(you)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東研(yan)究制訂股(gu)(gu)(gu)權分(fen)(fen)置改(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)方(fang)(fang)案(an)進行(xing)(xing)指(zhi)導和(he)(he)(he)監督，并采取有(you)效措施(shi)，強化內部管(guan)理，防(fang)止道德風險，防(fang)范利用股(gu)(gu)(gu)權分(fen)(fen)置改(gai)(gai)革(ge)(ge)(ge)進行(xing)(xing)欺詐、內幕交易和(he)(he)(he)市(shi)(shi)場操縱等違法犯罪行(xing)(xing)為。
四、上市公(gong)司國(guo)有(you)控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)在制(zhi)訂股(gu)權分置(zhi)(zhi)改革方(fang)案(an)時，要充(chong)分借鑒股(gu)權分置(zhi)(zhi)改革試點工(gong)作(zuo)經驗(yan)，根據上市公(gong)司和國(guo)有(you)股(gu)股(gu)東(dong)的(de)實(shi)際情況，積(ji)極探索股(gu)權分置(zhi)(zhi)改革的(de)多種實(shi)現形式，鼓勵將資(zi)產重組、解(jie)決控(kong)(kong)股(gu)股(gu)東(dong)或(huo)實(shi)際控(kong)(kong)制(zhi)人占(zhan)用上市公(gong)司資(zi)金問題等與(yu)股(gu)權分置(zhi)(zhi)改革組合運作(zuo)，提高(gao)上市公(gong)司質量(liang)。
五、上市(shi)公(gong)司國有(you)控股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)在與其(qi)他(ta)非(fei)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)及A股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)市(shi)場(chang)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)協商(shang)確(que)定股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分(fen)置改革(ge)方案時，要注(zhu)意充分(fen)保護流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)的合(he)法權(quan)益(yi)，綜合(he)考慮國有(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)的實際情況(kuang)、上市(shi)公(gong)司的盈利能(neng)力及發展后勁，兼顧即(ji)期利益(yi)和(he)長遠利益(yi)。同時，還要注(zhu)意平衡其(qi)他(ta)非(fei)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)的利益(yi)，堅持與其(qi)他(ta)非(fei)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)和(he)A股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)市(shi)場(chang)流(liu)通(tong)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)充分(fen)協商(shang)的原則。
六、為適應深入推進股權分置改革的形勢和要求，上市公司股權分置改革中涉及地方國有企業及其他地方單位所持上市公司國有股權管理事項的審核職責，由省級（或計劃單列市，以下同）國有資產監督管理機構行使，其中，地方國有控股上市公司
的(de)股權分置改革方案由省級(ji)國有資產監督管理(li)機構報(bao)省級(ji)人民(min)政府(fu)或計劃單列市人民(min)政府(fu)批準。
股(gu)權(quan)分置(zhi)改革中涉及上市公(gong)司國(guo)(guo)有股(gu)劃(hua)轉(zhuan)(zhuan)、協議(yi)轉(zhuan)(zhuan)讓、以股(gu)抵債以及上市公(gong)司國(guo)(guo)有股(gu)性質變更其他(ta)國(guo)(guo)有股(gu)權(quan)管理(li)審核(he)事項(xiang)，仍按(an)現行有關規(gui)定(ding)辦理(li)。
省級國(guo)有(you)資產監(jian)督(du)管理(li)機構對地方(fang)(fang)國(guo)有(you)股股東股權分置改革方(fang)(fang)案的(de)批復以及(ji)該方(fang)(fang)案的(de)可行(xing)性論證報告應及(ji)時抄送國(guo)務(wu)院國(guo)有(you)資產監(jian)督(du)管理(li)委員(yuan)會。
七、國(guo)(guo)有控股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改(gai)革方(fang)案提交(jiao)證券交(jiao)易所(suo)前(qian)，上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)國(guo)(guo)有控股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)須(xu)征得省級或(huo)省級以(yi)上(shang)國(guo)(guo)有資產監督(du)管(guan)理機(ji)構原則同意(yi)；國(guo)(guo)有控股(gu)(gu)(gu)(gu)及參(can)股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)的股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)分置改(gai)革方(fang)案委托上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)董事(shi)(shi)會(hui)召(zhao)集A股(gu)(gu)(gu)(gu)市場相(xiang)關股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)會(hui)議(yi)前(qian)，上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)所(suo)有國(guo)(guo)有股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)須(xu)取得省級或(huo)省級以(yi)上(shang)國(guo)(guo)有資產監督(du)管(guan)理機(ji)構的書面(mian)意(yi)見；國(guo)(guo)有控股(gu)(gu)(gu)(gu)及參(can)股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市公(gong)司(si)(si)(si)董事(shi)(shi)會(hui)公(gong)告召(zhao)集相(xiang)關股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)會(hui)議(yi)后，由持股(gu)(gu)(gu)(gu)數量(liang)最多的國(guo)(guo)有股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)(dong)統一將方(fang)案報省級或(huo)省級以(yi)上(shang)國(guo)(guo)有資產監督(du)管(guan)理機(ji)構審核批準。
八、國有資產監督(du)管理機(ji)構應當在相關股東分類表決前(qian)，對上市公司(si)股權分置(zhi)改革中(zhong)涉及的國有股權管理事項進行(xing)審(shen)核批復。
九、國(guo)有資(zi)產(chan)監督(du)管理(li)機構(gou)在批復上市公司(si)國(guo)有股股權分置改革(ge)方案時應(ying)當審核、查閱以下(xia)材料：
（一）有關股(gu)權分置改革的(de)申請(qing)文件；
（二）股(gu)權分(fen)置改革方案及論證(zheng)報告；
（三）股權分置改革(ge)說(shuo)明書；
（四）非流(liu)通股(gu)股(gu)東參與股(gu)權分置改革的(de)協商意(yi)見；
（五）上市(shi)公司上年(nian)年(nian)度報告和最近一期季(ji)度報告；
（六(liu)）法律意見書；
（七）其他(ta)材料。
上(shang)市(shi)公司股(gu)權(quan)分(fen)(fen)置(zhi)改革方案論證報告應當包括(kuo)但不限(xian)于以下內容(rong)：股(gu)權(quan)分(fen)(fen)置(zhi)改革完成后(hou)國有股(gu)的(de)最(zui)低持股(gu)比(bi)例(li)及(ji)確定依據(ju)；股(gu)權(quan)分(fen)(fen)置(zhi)改革方案的(de)確定依據(ju)；股(gu)權(quan)分(fen)(fen)置(zhi)改革前(qian)后(hou)國有股(gu)價值變化的(de)評估(gu)分(fen)(fen)析(xi)；對上(shang)市(shi)公司職工權(quan)益的(de)影響。
十、省級(ji)或(huo)省級(ji)以上(shang)國(guo)有(you)(you)(you)資(zi)產監督(du)管理機(ji)構在出具國(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)權分置(zhi)改革的批復文件時，須(xu)明確上(shang)市(shi)公司股(gu)(gu)(gu)(gu)權分置(zhi)改革完成(cheng)后(hou)(hou)所有(you)(you)(you)國(guo)有(you)(you)(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)(gu)東名稱、持股(gu)(gu)(gu)(gu)數量、占總股(gu)(gu)(gu)(gu)本比例及股(gu)(gu)(gu)(gu)權性質（國(guo)家股(gu)(gu)(gu)(gu)或(huo)國(guo)有(you)(you)(you)法(fa)人股(gu)(gu)(gu)(gu)）。其(qi)中持有(you)(you)(you)國(guo)有(you)(you)(you)法(fa)人股(gu)(gu)(gu)(gu)的國(guo)有(you)(you)(you)絕(jue)對控股(gu)(gu)(gu)(gu)單(dan)位還須(xu)在其(qi)名稱后(hou)(hou)特(te)別標注(zhu)：（國(guo)有(you)(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)(gu)單(dan)位）。
十一(yi)、各(ge)級(ji)國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產監(jian)督管理(li)機(ji)構(gou)在(zai)認真做好股(gu)(gu)(gu)權(quan)分置(zhi)改革(ge)工作(zuo)的(de)(de)(de)同(tong)時(shi)，要積極(ji)(ji)著手研(yan)究(jiu)以(yi)下工作(zuo)：一(yi)是(shi)(shi)在(zai)對上市公(gong)司(si)國(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東進(jin)行業(ye)績考(kao)核時(shi)，要考(kao)慮(lv)設置(zhi)其控股(gu)(gu)(gu)的(de)(de)(de)上市公(gong)司(si)市值指標。二是(shi)(shi)積極(ji)(ji)研(yan)究(jiu)上市公(gong)司(si)管理(li)層股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)(li)的(de)(de)(de)具體(ti)措施。對完成股(gu)(gu)(gu)權(quan)分置(zhi)改革(ge)的(de)(de)(de)國(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)上市公(gong)司(si)，可以(yi)探索實施管理(li)層股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)(li)。國(guo)(guo)有(you)(you)控股(gu)(gu)(gu)上市公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)權(quan)激勵(li)(li)的(de)(de)(de)具體(ti)實施和考(kao)核辦法由(you)國(guo)(guo)務(wu)院國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)產監(jian)督管理(li)委員會會同(tong)有(you)(you)關部門另行制定。三(san)是(shi)(shi)認真研(yan)究(jiu)國(guo)(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)取得(de)流(liu)通(tong)權(quan)后的(de)(de)(de)有(you)(you)效監(jian)管方(fang)式和辦法。
十(shi)二、各級國(guo)有資(zi)產監督管(guan)理機構和中(zhong)央企業要切實履(lv)行自身職責(ze)，制(zhi)訂符合本(ben)地區(qu)或(huo)本(ben)企業改革發展實際的(de)國(guo)有控股(gu)上市公司股(gu)權分置改革的(de)總(zong)體規(gui)劃(hua)，同(tong)時要注意研究股(gu)權分置改革中(zhong)出現的(de)各種問題(ti)，并及時向國(guo)務院國(guo)有資(zi)產監督管(guan)理委員(yuan)會報告有關情況(kuang)。
國務院國有資產監督管理委員會
二ＯＯ五年九月八日