文章來源：國資委宣傳工(gong)作局 發布時間：2006-06-17
國務院國有資產監督管理委員會文件
國資發產權[2005]111號
關于印發《國務院國資委關于國有控股上市公司
股權分置改革的指導意見》的通知
各(ge)省(sheng)、自(zi)治區、直轄市及計(ji)劃單列市、新疆(jiang)生產建設兵團國有資(zi)產監督管理機(ji)構，各(ge)中央企業：
為進一步推(tui)進股權分置改(gai)革，切(qie)實(shi)做好(hao)有關工作，我委制(zhi)定了《國務院(yuan)國資委關于國有控股上市公司(si)股權分置改(gai)革的(de)指導意見》，現予(yu)印發，請認真貫徹落實(shi)。
國務院國有資產監督管理委員會
二(er)ＯＯ五年(nian)六月十七日(ri)
國務院國資委關于國有控股
上市公司股權分置改革的指導意見
為貫(guan)徹落實(shi)《國(guo)務院關(guan)于推進資本(ben)市場(chang)改革(ge)(ge)(ge)開(kai)放和穩定發展的若干意見》（國(guo)發[2004]3號）精神(shen)，保證股(gu)(gu)權分置(zhi)改革(ge)(ge)(ge)工作的順利(li)推進，維(wei)護資本(ben)市場(chang)的穩定，根據國(guo)家(jia)關(guan)于股(gu)(gu)權分置(zhi)改革(ge)(ge)(ge)工作的有關(guan)要求，現就國(guo)有控股(gu)(gu)上市公司股(gu)(gu)權分置(zhi)改革(ge)(ge)(ge)有關(guan)問題(ti)提出以下意見：
一、國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)上市(shi)(shi)公司及(ji)其國(guo)(guo)有(you)(you)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東、各級國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)產監督管理機構要從改(gai)革(ge)全局(ju)出發(fa)(fa)，積極(ji)支(zhi)持股(gu)(gu)(gu)權分置(zhi)改(gai)革(ge)工作。股(gu)(gu)(gu)權分置(zhi)是(shi)制約(yue)我國(guo)(guo)資(zi)(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)穩(wen)定(ding)發(fa)(fa)展的基本(ben)制度(du)問(wen)題，也是(shi)影響(xiang)市(shi)(shi)場(chang)配置(zhi)資(zi)(zi)源效率和國(guo)(guo)有(you)(you)資(zi)(zi)本(ben)有(you)(you)序流(liu)轉的重要因素，必(bi)須采取切實(shi)(shi)有(you)(you)效措施，積極(ji)穩(wen)妥地加以解決。通(tong)過股(gu)(gu)(gu)權分置(zhi)改(gai)革(ge)，發(fa)(fa)揮(hui)國(guo)(guo)有(you)(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)上市(shi)(shi)公司在資(zi)(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)中的導向(xiang)性(xing)作用，促(cu)進資(zi)(zi)本(ben)市(shi)(shi)場(chang)實(shi)(shi)現長期、穩(wen)定(ding)發(fa)(fa)展。
二、國有控股上(shang)市公(gong)司(si)(si)的(de)股權分置改革(ge)工作要(yao)(yao)著眼(yan)于上(shang)市公(gong)司(si)(si)長遠發展(zhan)(zhan)，切實(shi)保護投資者(zhe)特別是(shi)公(gong)眾投資者(zhe)的(de)合法權益。上(shang)市公(gong)司(si)(si)質(zhi)量是(shi)保證(zheng)資本市場(chang)穩定發展(zhan)(zhan)的(de)基石。國有控股上(shang)市公(gong)司(si)(si)及其(qi)國有股股東(dong)要(yao)(yao)不斷提(ti)高公(gong)司(si)(si)的(de)競(jing)爭力(li)，做強做大，實(shi)現(xian)可持續發展(zhan)(zhan)，努力(li)增加對投資者(zhe)的(de)回報(bao)，構建國有股股東(dong)和其(qi)他投資者(zhe)的(de)共同利益基礎。
三、國有(you)控(kong)股上市公司的控(kong)股股東要(yao)根據調整國有(you)經濟布局(ju)和結構、促進資(zi)本市場(chang)穩定發展的原則，結合企業(ye)實際情況(kuang)，確定股權分置改(gai)革后(hou)在上市公司中的最低持股比例。
（一(yi)）在(zai)關(guan)系國(guo)(guo)家安全、國(guo)(guo)民經(jing)濟(ji)命脈的(de)重(zhong)要行業(ye)和(he)關(guan)鍵領域，以及國(guo)(guo)民經(jing)濟(ji)基礎性和(he)支柱性行業(ye)中(zhong)，要保證國(guo)(guo)有(you)資本的(de)控制力，確保國(guo)(guo)有(you)經(jing)濟(ji)在(zai)國(guo)(guo)民經(jing)濟(ji)中(zhong)的(de)主導地位(wei)；
（二）對(dui)屬于控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)主業范圍，或對(dui)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)發(fa)(fa)展具(ju)有重要(yao)影響的國有控(kong)股(gu)(gu)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)，控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)應根據自身(shen)經營發(fa)(fa)展實際和上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)發(fa)(fa)展需要(yao)，研(yan)究(jiu)確定在上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)中(zhong)的最低持股(gu)(gu)比(bi)例；
（三(san)）對其他行業和(he)領域的國有(you)控股(gu)上市(shi)公司，控股(gu)股(gu)東應根據“有(you)進(jin)有(you)退、有(you)所為(wei)有(you)所不為(wei)”的方針，合理確定在上市(shi)公司中的最低持股(gu)比(bi)例，做到進(jin)而(er)有(you)為(wei)，退而(er)有(you)序。
四、國有控(kong)股(gu)上市公(gong)司的控(kong)股(gu)股(gu)東所確定的最低持股(gu)比例，應按(an)規定程序及時(shi)報國有資產監(jian)督管理機構審(shen)核，與上市公(gong)司股(gu)權分(fen)置改革方案一(yi)并(bing)披露(lu)。
國有(you)控股(gu)(gu)(gu)上市公司(si)的控股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東為(wei)公司(si)制企業的，其最(zui)低持股(gu)(gu)(gu)比(bi)例(li)應當按(an)照《中華人民共和國公司(si)法》等(deng)法律法規規定，嚴格履行內部決策程序后對外(wai)披露(lu)。
五(wu)、股(gu)(gu)(gu)(gu)權分置改革完成(cheng)一定(ding)時期后，國有(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)所持(chi)國有(you)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)上(shang)市公司的(de)最低持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)需要(yao)(yao)調整的(de)，應(ying)根據本意見(jian)和有(you)關監管要(yao)(yao)求規范、有(you)序進(jin)行(xing)。必要(yao)(yao)時，國有(you)股(gu)(gu)(gu)(gu)東(dong)可以通過從資本市場增持(chi)公司股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)的(de)方式(shi)，鞏固和增強(qiang)自身(shen)控(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)地位，以保證(zheng)國有(you)經濟布局和結(jie)構戰略性調整目標(biao)的(de)順利實現。
六、國有控股上市公司及其國有股東在股權分置改革工作中，要嚴格按照證券監管部門和國有資產監管機構的監管要求，做好股權分置改革各個環節的工作，保證股權分置改革過程符合“公開、公平、公正”的原則；要采取切實有效措施，堅決防止利用股權分置改革進行內幕交易、操縱市場等違法犯罪活動；要注重保護職工的合法權益，維護社會穩定。